四、108年度外匯資產兌換評價損失達4,878億餘元，允應審慎配置外幣部位之幣別組合，以有效規避匯率風險

中央銀行法第43條規定：「本行以黃金、白銀、外幣及其他國際準備計算之資產或負債，如其價值因國幣平價之改變，或此類資產、負債對國幣之價值、平價或匯率改變而發生利得或損失，均不得列為本行年度損益。」、「前項變動所生之利得，應列入兌換準備帳戶；其損失應由兌換準備帳戶餘額抵沖。」準此，央行外幣資產及負債之兌換評價利得或損失不列入損益表，而係將外幣結帳評價利得列入「兌換差價準備（負債科目）」；若產生外幣結帳評價損失，則依次由「兌換差價準備」及為因應匯率風險所提列之「兌換損失準備（負債科目）」等科目餘額抵沖，如仍有不足則暫列「遞延兌換差價損失（資產科目）」，俟外匯資產跌價損失回升利益時再行沖轉。

經查央行104年度至108年度外幣部位之兌換評價結果(詳表1)，104年度及107年度產生外匯資產評價利益，分別為3,656億6,785萬8千元及4,238億6,102萬4千元；105年度、106年度及108年度評價損失分別達5,049億6,262萬7千元、1兆1,563億763萬9千元及4,878億4,758萬7千元，產生外匯資產評價損失之主要原因係美元走低，致以美金計價之外匯資產產生鉅額評價損失。

表1 近年央行兌換損失準備、兌換差價準備及外匯資產評價損益變動情形

單位：新台幣千元

項目

104年度

決算數

105年度

決算數

106年度

決算數

107年度

決算數

108年度

決算數

各項提存：

兌換損失準備提列數

94,217,056

114,045,879

136,101,812

175,118,318

174,259,771

負債準備：

兌換損失準備

248,769,535

362,815,414

0

175,118,318

0

負債準備：

兌換差價準備(利益)

857,145,928

352,183,301

0

118,653,912

0

遞延資產：

遞延兌換差價損失

0

0

305,207,112

0

19,815,587

當年度認列外匯資產評價(損)益數(詳本表說明)

365,667,858

-504,962,627

-1,156,307,639

423,861,024

-487,847,587

說 明：當年度認列外匯資產評價(損)益數= -當年度+(當年度-前年度)+(當年度-前年度)+(前年度-當年度)。

資料來源：中央銀行提供。

綜上，央行持有龐大外匯資產，故各國匯率之變動影響該行外匯資產價值至鉅。該行108年度決算產生外匯資產評價損失達4,878億4,758萬7千元，雖該項評價損失屬於未實現損益，惟若長此以往，亦將不利營運績效提升及財務結構健全，央行允應關注此潛在資產評價減損警訊，並審慎配置外幣部位之幣別組合，俾有效規避匯率風險。