存保公司108年度「營業收入-金融保險收入-利息收入」決算數12億4,382萬2千元，較該年度預算數8億8,041萬8千元增加3億6,340萬4千元，增幅41.28%，主要係該年度原預計履行保險責任之情事未發生，致可運用資金較預算數增加，利息收入亦隨之增加。惟近年來該公司資金運用收益率持續下滑，不利提升整體資金運用效益，說明如下：

(一)存款保險條例明定存保公司之資金運用與投資規範

按存款保險條例第8條規定：「存保公司之資金，除備供經常費用開支，及依本條例規定履行保險責任、提供財務協助、成立過渡銀行及辦理墊付等用途外，應投資於政府債券、存放中央銀行或以經該公司董事會同意之方式運用。」主要係因金融商品發展快速，為保留資金運用彈性，爰放寬存保公司資金運用經董事會同意後，可多元投資運用，增裕公司收益。截至108年底止，經該公司董事會同意增列之資金運用項目包括投資商業本票、金融債券(含銀行擔保公司債)、公司債、台灣50 ETF及短期(6個月內)以新臺幣計價利率連結之結構型商品等5項。

(二)近年該公司投資績效報酬率未見提升，資金運用效益待加強

存保公司101年度至108年度可運用資金平均餘額，由101年度之162億695萬3千元，上升至108年度之1,085億1,515萬4千元，增加923億820萬1千元，增幅高達569.56%；然同期間資金運用實際收益率卻由101年度之1.48%，逐漸下滑至108年度之1.14%(詳表1)，減少0.34個百分點，其間107年度、108年度雖較106年度略有回升，惟整體而言，仍呈現下滑趨勢，主要係該期間中央銀行調降基準利率與市場資金寬鬆，使銀行定存利率持續走低等因素所致。

(三)可運用資金仍多集中存放中央銀行孳息，恐不利提升整體資金運用效益

鑑於存保公司資金規模逐年增加，截至108年底止，累計營運資金餘額已高達1,140.48億元，較107年度之1,033.73億元大幅增加106.75億元(增幅10.33%)，亟待於兼顧安全性及收益性之前提下，機動調整投資組合，強化資產配置管理，以有效提升資金運用效益。惟近6年(103年度至108年度)存保公司資金運用仍以中央銀行定期存款及政府債券為主，合計占比達8成9至9成3之間，且其中「存放於中央銀行」部分，已連續5年(104年度至108年度)達到中央銀行之600億元收存上限，亟待積極檢討調整，以落實前揭存款保險條例第8條之立法意旨並避免資金運用項目過度集中。

綜上，存保公司允應依法律賦予之多元管道彈性運用資金，強化資產配置管理，以有效增裕收入與充實存保準備金；惟近年存保公司可運用資金仍多集中存放中央銀行孳息及投資政府公債，致其資金運用收益率欠佳，亟待督促於兼顧安全性、收益性及流動性前提下，提升資金運用效率。

表1 存保公司101年度至108年度資金運用績效概況表

單位：新臺幣千元

項目

年度

可運用資金

平均餘額

利息收入

實際收益率

目標收益率

(預期平均利率)

101

16,206,953

238,544

1.48%

0.99%

102

28,145,760

386,616

1.36%

0.96%

103

54,535,382

704,009

1.29%

1.165%

104

67,794,075

854,564

1.26%

0.95%

105

77,312,800

874,740

1.13%

1.02%

106

87,386,007

957,512

1.10%

0.98%

107

96,865,298

1,108,469

1.14%

0.98%

108

108,515,154

1,243,822

1.14%

0.98%

資料來源：存保公司提供。

（分機：8665 鍾俊華）