勞工保險基金(以下簡稱勞保基金)及勞退基金(新制勞退基金及舊制勞退基金，簡稱勞退基金)109年度資金運用收益之預算數分別為248.25億元、1,041.21億元及311.63億元，決算數分別為644.05億元、1,788億元及722.08億元(執行率分別為259.44%、171.72%及231.71%)。經查：
(一)近6年度資金運用累計收益數已逾1兆元，整體資金運用收益績效，惟各年度績效波動幅度大
勞保及勞退基金近6年度資金運用之投資績效盈虧互見，累計收益數已逾1兆元，整體資金運用收益績效尚屬良好，除104年度及107年度為短絀，其餘年度均為獲利(詳表1)。
由於各年度基金績效落差不小，致使基金各年度收益合計數波動甚大，107年度及108年度分別為績效最差與最佳年度，該2年度差額又以新制勞退基金差異數較大。
表1 勞保及勞退基金104-109年度資金運用績效統計表
單位：新台幣億元
年度
勞保基金
勞退基金
合計數
舊制
新制
104
-35.02
-34.68
-13.09
-82.79
105
270.03
295.01
515.41
1,080.45
106
532.53
601.66
1,406.97
2,541.16
107
-156.53
-176.21
-423.84
-756.58
108
898.10
1,143.76
2,670.07
4,711.93
109
644.05
722.08
1,788.00
3,154.13
累計合計數
2,153.16
2,551.62
5,943.52
10,648.30
最高與最低年度淨利差額
1,054.63
1,319.97
3,093.91
-
說 明：部分基金表列資料與基金整體資金運用賸餘決算數略有差異；新制退休基金未列計「滯納金收入、雜項收入及呆帳」。
資料來源：各基金主管機關提供。
(二)部分基金投資績效波動甚鉅，存有偏離各參考指標情形，允宜加強多元布局及風險控管，俾利基金財務穩健無虞
勞保基金及勞退基金104年度及107年度收益率均呈負值，主要係104年度因國際遭逢希臘債務危機、美國升息問題未定、中國景氣趨緩、原油與大宗商品持續大跌、新興市場資金外流及地緣政治緊張等諸多利空因素，致全球金融市場呈現劇烈變動，不論股、債均呈現鉅幅下跌情形；另107年度全球金融市場受中美貿易爭端起伏、美國聯準會貨幣政策動向不定、各區域地緣政治紛擾及中國經濟成長放緩等因素影響，全球金融市場大幅震盪。104年度及107年度勞保基金及勞退基金受前揭國際經濟情勢影響，資金運用績效呈現短絀情形(詳表2)。
近年度各基金績效以108年度為最佳者，109年度次之，其中短期資金收益以勞保基金表現最佳，中、長期資金收益率則以舊制勞退基金為最高。
由於部分基金投資績效波動甚鉅，存有偏離各參考指標情形(詳表3)，允宜加強風險控管，俾確保財務狀況穩健無虞。
表2 勞保及勞退基金104-109年度資金運用收益率統計表
單位：%
年度
勞保基金
勞退基金
舊制
新制
104
-0.55
-0.58
-0.09
105
4.02
4.17
3.23
106
7.87
7.74
7.93
107
-2.22
-2.15
-2.07
108
13.30
13.47
11.45
109(最近1年)
8.83
8.50
6.94
最近3年(107-109)
6.57
6.71
5.80
最近5年(105-109)
6.33
6.46
5.77
最近10年(100-109)
4.89
4.97
4.81
資料來源：各基金主管機關提供。
表3 短中長程資金運用參考指標表 單位：%
期間
10年期台灣公債殖利率
台灣加權股價指數
MSCI全球股票指數Barclays全球債券指數
最近1年(109年度)
0.43
22.80
16.25
9.20
最近3年(107-109)
0.70
11.45
10.06
4.85
最近5年(105-109)
0.80
12.06
12.66
4.79
最近10年(100-109)
1.11
5.08
9.13
2.83
資料來源：基金局提供。
綜上，勞保及勞退基金之資金運用收益為基金重要收入來源之一，有鑑於各基金各年度資金運用績效波動甚鉅，允宜加強多元布局及風險控管，俾確保財務狀況穩健無虞。
（分機：1915 楊莉敏）