央行管理及運用我國龐大外匯存底，匯率風險影響財務至鉅，為提升該行因應匯率變動之風險能力，每年雖提列兌換損失準備，並帳列「兌換差價準備」及「兌換損失準備」等科目，然近年提列之準備數多顯不足。說明如下：
(一)近年央行外匯資產投資營運量概呈增加趨勢，110年度營運量逾5,000億美元
鑑於我國為小型開放經濟體，貿易依存度高，且外匯市場屬淺碟型，維持新台幣匯率相對穩定有其必要性。央行在考量安全性、流動性及收益性等原則下，適時評估國際金融情勢發展，動態調整外匯存底之投資組合。106年度至110年度央行外匯資產投資營運量介於4,502.11億美元至5,082.39億美元之間，並概呈增加趨勢，110年度營運量5,082.39億美元達106年度以來之最高，包含自行經營之長期證券投資4,936.69億美元，及委外經營信託投資部分145.70億美元（詳表1）。
表1 近年中央銀行外匯資產投資營運量表 單位：千美元
年度
106
107
108
109
110
長期證券投資
435,322,411
452,376,774
450,837,198
453,933,643
493,668,595
信託投資
14,888,991
15,608,748
15,485,629
14,453,866
14,570,407
合計
450,211,402
467,985,522
466,322,827
468,387,509
508,239,002
資料來源：央行。
(二)近年外匯存底運用結果多產生兌換評價損失，外匯資產兌換損失準備之提列相對偏低
國內外匯率、利率隨全球經濟金融情勢瞬息萬變，因央行所持有之外幣資產高逾其總資產9成，為增強因應匯率變動風險能力，該行於67年度即函報行政院同意該行視匯率之波動提列兌換損失準備，提列額度經數度函報行政院修正，最終依行政院於99年度同意央行提列兌換損失準備之原則，年度提列上限係於年度盈餘範圍內，以外匯淨資產之10%分10年提列，倘評估外匯資產之運用有風險增加之虞，且年度決算有超額盈餘時，得將原規定外匯資產之10%調高至12%，且增提之數，以在超額盈餘之25%範圍內提列。
揆該行近5 年度（106年度至110 年度）各年度兌換損失準備決算提列數介於453.30億元至1,751.18億元之間，其中110年度之453.3億元，為106年度以來之最低，且近5年度兌換損失準備提撥數占外匯淨資產之比率皆未及1%（詳表2）。復檢視央行外匯存底運用所產生之外匯資產評價損益結果，同期間除107年度有評價利益4,238.61億元外，其餘年度皆產生外匯資產評價損失，110年度之評價損失為6,130.17億元（詳表3），兌換損失準備之提列多顯不足。
表2 近年央行兌換損失準備提列情形表 單位：新臺幣億元；%
項目
106年
107年
108年
109年
110年
當年度提列兌換損失準備
1,361.02
1,751.18
1,742.60
962.86
453.30
兌換損失準備提撥數占外匯淨資產之比率
0.77
0.95
0.94
0.50
0.24
資料來源：央行。
表3 近年央行外匯資產評價損益情形表 單位：新台幣億元
項目
106年
107年
108年
109年
110
評價（損）益
-11,563.08
4,238.61
-4,878.48
-7,971.92
-6,130.17
較上年度增加
-6,513.45
15,801.69
-9,117.09
-3,093.44
1,841.75
說 明：105年度外匯資產評價為損失5,049億6,262萬7千元。
資料來源：央行。
綜上，央行於兼顧安全性、流動性及收益性之原則下管理及運用龐大外匯存底，隨著新臺幣對外幣匯率之波動將產生外幣兌換損益，為避免因匯率劇烈波動產生鉅額外幣兌換損失，不利財務穩定，央行允宜審酌情勢，於行政院核定之範圍內適當提列兌換損失準備，俾降低可能之財務風險。