為引導資金支援綠色及永續發展領域，金管會自綠色行動方案推出以來，已積極採取多項措施，近年金融機構對於綠色及永續發展領域之投融資金額概呈成長趨勢，惟保險業於再生能源電廠之累計核准投資金額自109年起則有成長趨緩或呈持平態勢，而其占資金總額比重雖已略微上升，尚屬偏低；另有關授信品質部分，本國銀行近年對綠能科技產業與綠電及再生能源產業之逾期放款比率多數略高於同期間本國銀行全行逾期放款比率，其中公股銀行對前揭產業之逾期放款比率又相對較高。茲說明如下：
(一)保險業於106年至112年間於永續發展債券及再生能源電廠之投資金額概呈增加，惟再生能源電廠部分，自109年起呈成長趨緩，且占資金總額比率尚低
1.金管會已採取多項措施鼓勵保險業資金投資綠色及永續發展領域：保險業資金總額龐鉅，於111年底已達30.64兆元，係支持能源轉型及永續發展之重要資源，金管會為鼓勵保險業資金投資綠能科技等五加二新創重點產業及綠電及再生能源等六大核心戰略產業，已明訂該等產業屬保險業配合政府政策之資金運用項目，並開放保險業得直接或透過投資投信事業或證券商轉投資子公司所設立之國內私募股權基金等方式間接投資該等產業，亦陸續實施「鼓勵保險業辦理新創重點產業、公共投資及長照事業投資方案」及「鼓勵保險業辦理六大核心戰略產業、公共投資、長照事業及永續發展債券投資方案」，另放寬保險業對公司債投資額度計算基礎由實收資本額修正為業主權益，亦有助於提升保險業投資國內債券市場(含綠色債券等)之額度。
2.保險業於再生能源電廠之累計核准投資金額自109年起成長趨緩：檢視保險業於106年至112年間投資永續發展債券及再生能源電廠之情形，投資金額及其占保險業資金總額比率皆概呈逐年增加趨勢，截至112年3月底止，永續發展債券累計實際投資金額為1,010億元，占保險業資金總額0.326%，已分別較107年增加960億元及0.305個百分點，而再生能源電廠累計核准投資金額則為162億元，占保險業資金總額0.052%，亦分別較106年增加108億元及0.028個百分點，惟其中再生能源電廠部分，自109年起呈成長趨緩或持平態勢，且其占保險業資金總額比率於106年至112年間介於0.024%至0.053%間，占比甚微(詳表5)。
表5 保險業近年於綠色及永續發展領域投資情形 單位：新臺幣億元
年底
項目
106年
107年
108年
109年
110年
111年
112年
3月底
永續發展債券
累計投資金額
50
139
372
574
986
1,010
較上一年度增加(減少)數額
-
89
233
202
412
24
占資金總額比率
0.021%
0.052%
0.129%
0.189%
0.322%
0.326%
較上一年度增加(減少)百分點
-
0.031%
0.077%
0.060%
0.133%
0.004%
再生能源電廠
累計投資金額
54
78
131
141
141
162
162
較上一年度增加(減少)數額
-
24
53
10
0
21
0
占資金總額比率
0.024%
0.032%
0.049%
0.049%
0.046%
0.053%
0.052%
較上一年度增加(減少)百分點
-
0.008%
0.017%
0.000%
-0.003%
0.007%
-0.001%
說 明：1.永續發展債券包含綠色債券、可持續發展債券、社會責任債券及可持續發展連結債券。
2.據保險局表示，現行保險法令已開放保險業投資永續發展債券、再生能源電廠、五加二新創重點產業之綠能科技、新農業及循環經濟、六大核心戰略產業之綠電及再生能源等與綠色/永續發展領域相關之標的，惟部分標的並無持續定期統計，爰僅提供永續發展債券及再生能源電廠等屬定期統計之項目，其中永續發展債券係自107年起定期統計。
3.據保險局表示，「永續發展債券」填報基礎為保險業實際投資債券面值餘額，「再生能源電廠」填報基礎為報經金管會核准投資金額。
資料來源：保險局，本中心彙製。
(二)本國銀行近年對綠能科技產業與綠電及再生能源產業之逾期放款比率略高於同期全行逾期放款比率
鼓勵金融機構於兼顧風險原則下辦理綠能產業之授信，係自綠色行動方案推動以來之發展重點，於105年所推出「獎勵本國銀行辦理新創重點產業放款方案」中，即包括綠能科技產業，該方案實施期間自105年10月1日起至111年3月底止，後為配合國家重點政策及產業發展需要，續於111年4月起實施「獎勵本國銀行辦理六大核心戰略產業放款方案」，其中亦包括綠電及再生能源產業，本國銀行於上開2項方案實施期間，對前揭與綠能相關產業之放款餘額皆逐年增加(詳表3)。
檢視本國銀行對前揭產業之授信品質，於「獎勵本國銀行辦理新創重點產業放款方案」實施期間，對綠能科技產業之逾期放款金額，以106年底58.56億元最高，108年底16.28億元最低，逾期放款比率則介於0.14%至0.56%間，其中僅107及108年底低於本國銀行全行逾期放款比率，餘各年度皆高於平均數；另自111年4月起實施「獎勵本國銀行辦理六大核心戰略產業放款方案」至112年3月底止，對綠電及再生能源產業之逾期放款金額自111年底44.77億元增加為50.92億元，逾期放款比率亦略高於同期間本國銀行整體平均數(詳表6)。詢據銀行局表示，因新創重點產業部分業者具有新設立、資本規模小、營業週期波動大致使業務經營風險高等特性，爰近3年逾放比率有略高於本國銀行全行逾放比率之情形，至於六大核心戰略產業之業者因多屬大規模之企業、資本規模較大且放款金額通常較高，爰對六大核心戰略產業之逾放比率較趨近於本國銀行全行逾放比率。
表6 近年本國銀行於綠能相關產業逾期放款情形 單位：新臺幣百萬元
年底
項目
105年
106年
107年
108年
109年
110年
111年
3月底
111年
112年
3月底
新創重點產業-綠能科技產業逾期放款
金額
3,087
5,856
2,408
1,628
4,624
3,731
3,231
比率
0.31%
0.56%
0.22%
0.14%
0.39%
0.27%
0.23%
六大核心戰略產業-綠電及再生能源產業逾期放款
金額
4,477
5,092
比率
0.18%
0.20%
本國銀行全行逾期放款比率(平均數)
0.27%
0.28%
0.24%
0.21%
0.22%
0.17%
0.16%
0.15%
0.15%
資料來源：銀行局，本中心彙製。
(三)近年本國銀行對綠能科技與綠電及再生能源產業放款主要以公股銀行為主，公股銀行對是類放款之逾放比率相對較高
檢視本國銀行於105年底至112年3月底對新創重點產業之綠能科技產業及六大核心戰略產業之綠電及再生能源產業放款情形，其中公股銀行於各年度相對放款結構占比皆達55%以上(詳表7)。進一步探究公股銀行對是類放款之授信品質，於105年至111年3月間，對綠能科技產業之逾期放款金額以106年底39.67億元最高，108年底11.22億元最低，逾放比率則係介於0.16%至0.63%間，其中僅107及108年底低於本國銀行全行逾放比率，餘各年度則較平均數高出0.06至0.35個百分點不等；另對六大核心戰略產業之綠電及再生能源產業之逾期放款金額，至112年3月底為32.08億元，較111年底增加0.92億元，逾放比率則無增長，惟皆略高於本國銀行全行逾放比率0.05個百分點；此外，與上開期間民營銀行對是類產業之逾期放款比率相比，公股銀行亦相對較高，除107年及112年3月底外，餘各年度皆高於民營銀行對是類產業之逾放比率(詳表8)。
表7 我國公股及民營銀行近年對綠能相關產業放款情形一覽表
單位：新臺幣億元
項目
年底
公股銀行
民營銀行
本國銀行放款餘額合計
放款餘額
占比
放款餘額
占比
新創重點產業-對綠能科技產業放款情形
105年
5,867
58.92%
4,090
41.08%
9,957
106年
6,276
60.02%
4,180
39.98%
10,456
107年
6,625
60.54%
4,319
39.46%
10,944
108年
6,890
59.23%
4,742
40.77%
11,632
109年
6,573
55.44%
5,284
44.56%
11,857
110年
7,671
55.52%
6,146
44.48%
13,817
111年3月底
7,793
55.47%
6,257
44.53%
14,050
六大核心戰略產業-對綠電及再生能源產業放款情形
111年
15,422
62.99%
9,061
37.01%
24,483
112年3月底
15,936
63.03%
9,349
36.97%
25,285
說 明：本表公股銀行包括臺銀、土銀、輸銀等國營事業及其他泛公股銀行(兆豐、一銀、華南、彰化、合庫及中小企銀)。
資料來源：銀行局，本中心彙製。
表8 近年公股銀行於綠能相關產業逾期放款情形分析表 單位：新臺幣百萬元
年底
項目
105年
106年
107年
108年
109年
110年
111年
3月底
111年
112年
3月底
新創重點產業-綠能科技產業之逾期放款情形
公股銀行部分
金額
1,919
3,967
1,433
1,122
3,735
3,175
2,417
比率(A)
0.33%
0.63%
0.22%
0.16%
0.57%
0.41%
0.31%
民營銀行部分
金額
1,168
1,889
975
506
889
556
814
比率
(B)
0.29%
0.45%
0.23%
0.11%
0.17%
0.09%
0.13%
差異數(A)-(B)
0.04%
0.18%
-0.01%
0.05%
0.40%
0.32%
0.18%
六大核心戰略產業-綠電及再生能源產業之逾期放款情形
公股銀行部分
金額
3,116
3,208
比率
(A)
0.20%
0.20%
民營銀行部分
金額
1,361
1,884
比率
(B)
0.15%
0.20%
差異數(A)-(B)
0.05%
0.00%
本國銀行全行逾期放款比率(C)
0.27%
0.28%
0.24%
0.21%
0.22%
0.17%
0.16%
0.15%
0.15%
差異數(A)-(C)
0.06%
0.35%
-0.02%
-0.05%
0.35%
0.24%
0.15%
0.05%
0.05%
說 明：本表公股銀行包括臺銀、土銀、輸銀等國營事業及其他泛公股銀行(兆豐、一銀、華南、彰化、合庫及中小企銀)。
資料來源：本國銀行部分為銀行局，公股銀行部分為財政部國庫署，民營銀行部分則係以上述資料為基礎計算而得；本中心彙製。
(四)允宜持續引導金融機構於兼顧風險原則下將資金投入綠能相關產業，俾利業者穩健經營並促進整體社會永續發展
詢據保險局略以，保險業資金主要來自於保戶，其資金運用需兼顧安全性、收益性及流動性，爰收益穩定性、相關案件設計是否符合風險考量及投資案源數量等皆影響保險業者對綠能產業之投資，該局已持續檢討及推動相關法規修正，以引導保險業投資綠色及永續領域產業；另為強化本國銀行辦理前揭與綠能相關產業之授信品質，金管會已要求各銀行配合政府政策辦理授信業務，仍需依授信審核5P原則及銀行風險管理政策審慎評估，為確保銀行在辦理新創重點及六大核心戰略產業放款之同時，亦能兼顧自身之風險控管，該會已於獎勵方案中訂有控管機制，要求資本適足率不得低於法定標準，以維持其健全經營；而有關公股銀行部分，財政部表示，部分年度逾放比率較高，主要係受個案影響所致，除尊重各銀行金融專業評估及業務自主經營，將適時於相關會議督請各銀行確實強化貸前審核、貸後覆審作業及預警機制等管理措施，俾強化授信風險控管，提升授信資產品質。
BIS在109年發布的「綠天鵝報告」中，闡述氣候變遷將是衝擊全球金融穩定的重要來源，爰淨零轉型實為所需作為，該報告亦指出氣候風險可能影響客戶還款能力，導致違約率上升，或使得擔保品價值下滑，進而對金融機構的信用風險產生影響，為推動整體社會之永續發展，允宜持續鼓勵金融機構於兼顧風險原則下對綠色及永續發展領域投融資，俾利業者穩健經營並協助政府達成淨零轉型之目標。