案由：本院尤委員清針對日前報載，財政部曾私下協調公
營金融機構接手乏人問津的中興銀行拍賣案，雖然財金單
位不敢強制主導合併，但還是可以看出政府處理的方向仍
然傾向於利用合併，而非放手讓有問題的銀行退出市場，
此外日前財政部長於委員會答詢時，把壞帳發生的矛頭指
向經濟衰退，令人擔憂政府處理金融問題的決心，特向行
政院提出質詢。
說明：
1.台灣的壞帳問題無關乎景氣衰退
截至目前為止在立法院的各項答詢中，政府似乎將景氣衰
退和壞帳問題劃上等號。本席憂心這種說法會引發官員的
僥倖心態，一方面拖延對於不良放款的處理速度，一方面
相信景氣的復甦會使得壞帳問題逐漸消失。事實上，國內
的壞帳問題肇因於許多結構性的因素，例如對財團的不當
放款和多如牛毛的關說超貸案，而非景氣循環的結果。
如下圖所示，自民國85年起算的四年間，台灣的GDP成長
率一直維持在 5-6%的水平，但台灣的逾放比，尤其是基
層金融機構的壞帳，卻有如雲霄飛車一般扶搖直上。回顧
國際上類似的情況，美國在1980年代的Saving & Loan 危
機，起因於監理單位未能防止信貸公司大量以長支短的營
運模式，而1997年的泰國金融風暴，則是國際收支的急遽
惡化加上銀行隱藏不良資產的結果，換言之在從國際的經
驗來看，很少出現因為單純的景氣衰退，便引發金融風暴
的情況，政府漠視金融紀律的廢弛才是造成金融問題最主
要的原因。本席認為，不景氣雖然會使逾放情況惡化，但
是當一個金融體系出現兩位數的不良放款比率時，政府就
應該承認產業結構上的問題，不宜再用全球的不景氣的原
因欺騙民眾，延宕了挽救金融市場的良機。
2.倒閉 V.S. 合併: 政府應藉由中興銀行的處理整頓金融
的決心:
根據經濟日報的報導(2002/03/08,第7版,金融要聞), 中
興銀行的標售案在今年初因為找不到買主，財政部曾私下
協調公營行庫接手，並可能在25號接管期限屆滿後，轉由
存保公司以過渡銀行的角色暫時經營。根據我們的瞭解，
不論是產業界或是外資法人，都將中興銀行的處理視為政
府下一步金融改革的指標。我們建議政府心態上打破銀行
不能倒閉的迷思，讓真正有問題的金融機構退出市場，不
要再強求其他的銀行承擔特定金融機構營運不善的代價，
以維護國內金融環境的健全。
根據財政部的預估，中興銀行的壞帳高達300億，而股東
權益連這個數字的十分之一都不到。此外該銀行在國內的
存款市場佔有率不足1%，因此不管是哪一家銀行或是存保
公司來接手都是很大的負擔，甚至會造成經濟學上所謂
的”逆選擇”(Adverse Selection), 亦即好的銀行每每
被迫要承擔問題銀行的成本，到頭來演變成劣幣驅逐良幣
的情況。政府擔憂銀行倒閉的連鎖效應是可以理解的，但
本席也要提醒財金官員這個前提有重新思考的必要，台灣
這幾年來在這樣的思考模式下，逾放比率只升不降，展望
未來，堅持這種想法只會讓整頓金融的代價越來越高。
3. 讓問題銀行退出市場：期待財政部跨出重要的第一步
南韓和台灣同樣是5年前金融風暴的受害者，當台灣還充
斥著銀行不能倒的迷思時，南韓政府已清理完成超過800
億美金的壞帳，關閉的金融機構也高達20家。反觀台灣卻
為了政策的猶豫不決而付出高昂的代價。舉例來說，當政
府在89年接收中興銀行時，不良放款的比率約為9%，但是
這個數字目前已高達50%以上。本席相信，政府承諾不讓
銀行倒閉的結果，只是讓經營者心存僥倖，徒然讓整頓金
融所需要資金越來越多。
目前1200億的金融重建基金當中，挹注36家基層金融的資
金便高達800億，再加上300億對對中興銀行壞帳的補貼承
諾，重建基金已經所剩無幾。面對財源不足的窘境，李庸
三部長已經不敢公布下一波整頓的名單，對此我們希望財
政部對中興銀行的處理拿出魄力，不要再迷信用合併的方
式解決這類問題，以免金融環境的惡化拖垮了政府提振經
濟的努力。