案由：本院翁委員金珠，針對國際金融海嘯席捲全球，勞保、勞退舊制、勞退新制基金與軍公教人員退撫基金全都慘賠，總計今年前三季，三大勞工基金投資虧損金額逾八百億，恐將危及八百萬勞工退休權益，而軍公教退撫基金也損失高達四百六十九億元，恐影響未來軍公教人員之退休權益。相對於兩千年政黨輪替，台股指數跌幅高達四十三．九％，但當年退撫基金收益率僅負八．七％，成立歷史較久的勞退舊制基金以及勞保基金，甚至都還分別有○．五五％以及○．八八％的正報酬。本次全球風暴，台股跌幅迄今三十二．七六％，不比西元兩千年民進黨執政時期的嚴重，但是退撫基金收益率損失卻高達負十五．八％，雖較股市大盤為佳，但虧損率幾乎是兩千年的兩倍；顯示基金在政府指示下進場護盤，忽略專業判斷與惡劣的大環境，才造成嚴重虧損。特此向行政院提出質詢。

說明：

一、今年度勞保基金將面臨成立五十八年來，首次年報酬率出現「負值」的現象，收益率約是負十％，累計虧損超過三百七十億；此外，成立二十二年的勞退舊制基金，今年運用收益也首度出現虧損，到九月底止已虧損兩百九十四億元，收益率負六．四七％。即使在西元兩千年亞洲金融風暴中，成立歷史較久的勞退舊制基金以及勞保基金，都還分別有○．五五％以及○．八八％的正報酬，但這次卻雙雙不敵全球金融風暴，創下史上首次負收益。

二、去年才成立勞退金監理會、正式進行資產配置的新制勞退基金，更是因為一進場就遭逢「熊」市，收益率連續兩年都不如定存，去年勉強小賺○．四二％，今年則虧一百三十二億，收益率為負四．七五％。換算下來，相當於四百六十三萬名選新制的勞工，今年每人約虧損兩千八百多元。新制勞退基金雖然設有不低於兩年期定存利率的保障收益率，但是，對於選擇新制勞退的勞工而言，本來是希望藉由錢滾錢，讓每個月雇主提撥、微薄的六％薪水，可以創造充分的退休保障，結果沒想到不僅沒有多賺，還可能因為國庫必須撥補未達收益率的部分，變成勞工自己繳的稅拿來填補不足額度的怪象。

三、舊制勞工雖然退休金最終是由公司依規定發給，舊制勞退基金賺錢與否，與可領的退休金沒有關係，但政府操作失利，國庫一樣得補貼給公司足額的利息，還是等於全民買單。至於勞保基金，原本財務就相對吃緊，勞保局還一直強調藉由資產配置、投資，不一定會在十五年破產。不過，以現在的操作成績來看，如果沒有改進，財務見底的時機很可能還會提早。勞退基金實不應該投資股票這類高風險標的，一旦投資不慎，基金數額承受不了給付，最後會影響每位勞工。

四、軍公教退撫基金也同受投資失利衝擊，退撫基金淨值從一九九六年來，今年首度出現負成長，從去年底的近四千一百億元，到今年九月縮減為三千六百多億元。根據銓敘部前一次於九十四年精算報告顯示，若以折現率四％、提撥率十二％為基礎，原本估計軍職人員部分將於民國一○五年破產，教育人員部分預計民國一一七年破產，但以今年迄今的基金運作表現更有問題，不難預見，今年底退撫基金進行第四次精算時，基金財務危機將更加嚴峻，預估破產年度將大幅提前。