目前全世界都同時面臨壽命延長與生育率下降所結合的雙重效應，此現象將使整體社會及個人都暴露在與日遽增的長壽風險之中。長壽風險對一個國家的政府財政與金融市場有著非常重要的影響，尤其是對退休基金的財務健全有極大的威脅。隨著臺灣人口結構的逐漸老化與少子化，我國老人扶養比率不斷地攀升，再加上金融市場利率持續走低，而且今年又碰到COVID-19疫情衝擊，造成我國許多社會保險基金與退休基金，未來都面臨前所未有的破產危機。
我國的撫養比在2010年時，尚屬較低的國家，但在2050年可能超過OECD等國家，幾乎與日本一樣高。由於臺灣人口老化的速度實在太快了，嚴重影響社會保險基金現金流量的平衡與穩定。目前我國勞保年金因為長期的低保費高給付制度，基金已出現嚴重缺口。面對這些日益嚴重的風險，如何做好退休基金的投資管理與風險規劃，以確保我國老年人口能夠得到適足又安全的退休生活保障，是目前政府以及退休基金管理單位非常重要的課題。
尤其，在確定提撥制下，退休時的帳戶餘額即為員工可以請領之退休金總額，因此基金的經營績效與風險控管將更加重要。為了增加新制勞工退休基金之管理績效，並進一步保障新制勞退的退休所得適足性，以及尊重參與員工不同的財務狀況與風險偏好，過去許多學者曾建議，未來新制勞退下之資金運用應該可以考慮適時開放給優良的金融機構參與，讓多元退休儲蓄商品上架，以提升長期勞退基金的投資績效，如此也可能進一步降低未來勞工退休金不足的風險。為了提升我國新制勞退基金經營管理績效，爰參酌先進國家退休金制度的實施經驗，作為我國勞退基金開放自選投資機制可行性及立法方向之參酌，俾供本院委員於問政時之參考。