本（98）年10月13日，台灣第三大壽險公司、擁有四百萬名保戶之美國AIG集團旗下之「南山人壽」，被港商博智金融公司以21.5億美元（新台幣693億元）取得其97.57%以上股權，不僅成為台灣保險業金額最大之交易案，亦為亞洲保險業歷年最大併購案，更創下港資入主台灣壽險公司首例。近日來，各方均將關切焦點集中於買主是否具「陸資」背景，要求博智金融公司清楚交代其股東結構及資金來源。然而，事實上，該公司是否隱含「陸資」，其實並非該項交易之核心問題。近一年來，台灣已有三家壽險公司股權易主，包括荷商ING安泰人壽、荷商全球人壽，以及本案之美商AIG南山人壽。上述外商撤離台灣之原因，未必完全相同，然而卻暴露一項事實：台灣保險公司之股權，過於輕易可為他人所取得。

經查同屬金融服務業之「銀行」及「金控公司」，若同一人或同一關係人單獨、共同或合計持有該銀行或金控公司已發行股份超過5%者，自其持有之日起10日內，即必須向主管機關申報；持股超過5%後，每累積增減超過1%時，亦須申報。另同一人或同一關係人若想單獨、共同或合計取得該銀行或金控公司已發行股份超過10%、25%或50%者，均必須事先向主管機關申請核准，始得為之。反觀我保險法，則並未有類似股權轉讓之限制規定。因此，保險公司大股東可在一夕之間將其持股完全拱手讓人，卻完全無須事先向主管機關報備或申請核准。而主管機關－－行政院金管會只能在事後審查大股東之「適格性」，如此消極之監管方式，嚴格來說，並非符合金融事業之高密度監理要求。保險公司，尤其是壽險公司，其投保戶動輒數十萬至數百萬人，受影響之群眾與利益相當龐大。無論是台資、外資，乃至變相之「陸資」，若隨時均可輕易取得保險公司部分或全部股權，毫無疑問地，保險法有關保險公司股權轉讓之規範，已出現極大漏洞，有待儘速修法彌補。

本專題研究報告，首先，針對荷商ING安泰人壽、荷商全球人壽及美商AIG南山人壽等三家在台外資保險公司，概要介紹渠等近年出售持股情形。其次，深入探究保險監理之理由、目的、思維與核心原則等，以為檢視現行法規之準據。接著，就我國保險法現行規定進行檢討並提出（一）為加強主管機關對保險公司股權異動之監理，應立法明定同一人或同一關係人單獨、共同或合計持有同一保險公司一定比例股權之事後申報機制；（二）為強化主管機關對保險公司股東適格性之監理，應立法明定同一人或同一關係人擬單獨、共同或合計取得同一保險公司一定比例股權之事前核准機制；（三）基於法律安定性考量，應制定過渡條款，以減少可能產生之衝擊；（四）為確保保戶權益，應將同一人或同一關係人擬取得保險公司之股數、目的、適格條件、資金來源及其他應遵行事項，授權主管機關訂定；（五）為落實股權透明及股東適格性等規範之執行，應立法明定未按規定申報或未經核准而持有保險公司股份者，其超過部分無表決權，並由主管機關命其限期處分；（六）為讓保險公司及時了解公司之股權動態，應立法明定同一人或本人與配偶、未成年子女合計持有同一保險公司一定比例股權之通報機制；（七）為防止保險公司股東以迂迴間接方式，規避新增條文對於「同一人或同一關係人」持有保險公司股份之規範，應立法規範該用語之定義、範圍及持股計算方式等7項建議。最後，根據所擬修法建議，列出建議修正條文對照表，供委員修法參考。