由於個人持有債券之利息所得係併入當期綜合所得課徵所得稅，而營

利事業僅依持有期間計算利息所得，致使個人往往經由附條件交易的

方式，在債券付息日前，將債券售予營利事業，藉以規避稅負，同時

衍生債券市場以個人為前手，後手為營利事業之附條件買賣之交易型

態。行政院為改善此一現象，爰於九十一年七月十九日擬具所得稅法

第十四條之一及第二十四條之二條文修正草案函請本院審議。

本文經評析後，主要之結論及建議：（一）「分離課稅」之扣繳率即

為該所得最終適用之稅率，與一般所得之扣繳率為「暫時扣取比率」

的性質完全不同，但稅法中相關規定文字艱澀不明，故建議於條文中

明定「分離課稅」之用詞。（二）分離課稅所得之扣繳率由行政機關

以命令定之，法律位階不足，故修正行政院草案所增訂之第十四條之

一條文內容，於稅法中明定分離課稅所得之稅率。（三）現行稅法第

十四條第一項之第四類所得第三款「短期票券利息所得」及第八類所

得第三款「政府舉辦之獎券中獎獎金」，以及第二十四條第二項營利

事業之短期票券利息所得，亦係採「分離課稅」方式，故應併同增列

「分離課稅」之用詞。（四）持有債券之利息扣繳，不宜與短期票券

利息所得扣繳率的差距過大，故建議明定分離課稅之扣繳率一律為百

分之二十。