台水公司106年度決算長期借款餘額高達672億9,059萬6千元，較105年度648億1,130萬1千元增加24億7,929萬5千元(增幅3.83%)。經查：

(一)近年營運資金、長期借款及負債比率概況

1.比較102至106年度台水公司損益及重要財務比率情形(詳如附表1)，除105年度外該公司淨利率均未達1.2%，迄106年底尚有累積虧損9,707萬9千元待填補，營運績效亟待檢討提升。

2.台水公司因本業營運獲利有限，自有資金長期不足，106年度決算營運資金餘額為負346億4,806萬8千元，較105年度負321億5,877萬2千元，資金缺口增加24億8,929萬6千元，並呈逐年擴增之情形；是以，重大固定資產建設計畫除政府投資外多需仰賴對外舉債支應，致公司長期借款、負債比率等逐年攀升，審計部105年度及106年度中央政府總決算審核報告均就該公司長期負債過高不利穩健經營提出審核意見。

附表1：102至106年度台水公司損益及重要財務比率概況表

單位：新臺幣千元；%

年度

本期淨利

待彌補

虧 損

長期借款

營運資金

餘額

淨利率

負債

比率

102

71,521

-

52,150,854

-24,101,436

0.26

35.80

103

62,625

-

56,075,502

-26,515,356

0.22

36.88

104

-1,806,310

1,594,610

61,823,157

-26,769,997

-6.37

38.33

105

1,297,983

369,742

64,811,301

-32,158,772

4.50

38.50

106

352,036

97,079

67,290,596

-34,648,068

1.19

38.94

※註：1.資料來源，台水公司各年度決算書。

2.長期借款包含「長期負債-長期債務-長期借款」及「流動負債-應付到期長期負債」、營運資金餘額=流動資產-流動負債、淨利率=本期淨利/營業收入、負債比率=負債總額/資產總額。

(二)允宜審酌未來發展方向，積極研謀有效開源節流計畫

鑒於水資源開發不易，近年我國積極推動各項節水政策，對於台水公司未來營運之影響性，亟待正視，允宜審酌我國水資源政策及未來業務發展方向，積極研謀有效開源節流政策，另就長期債務亦應研謀具體可行之清償計畫，逐步改善財務結構，以維該公司營運之健全發展。

綜上，台水公司106年度決算長期借款餘額672億9,059萬6千元、負債比率38.94%，呈逐年增高之趨勢，允宜審酌我國水資源政策及公司未來發展方向，積極研謀改善方案，以維業務及財務之健全發展。