五、105年度及106年度產生鉅額外匯資產兌換評價損失，允應審慎配置外幣部位之幣別組合，以有效規避匯率風險
中央銀行法第43條規定：「本行以黃金、白銀、外幣及其他國際準備計算之資產或負債，如其價值因國幣平價之改變，或此類資產、負債對國幣之價值、平價或匯率改變而發生利得或損失，均不得列為本行年度損益。」、「前項變動所生之利得，應列入兌換準備帳戶；其損失應由兌換準備帳戶餘額抵沖。」準此，央行外幣資產及負債之兌換評價利得或損失不列入損益表，而係將外幣結帳評價利得列入「兌換差價準備（負債科目）」；若產生外幣結帳評價損失，則依次由「兌換差價準備」及為因應匯率風險所提列之「兌換損失準備（負債科目）」等科目餘額抵沖，如仍有不足則暫列「遞延兌換差價損失（資產科目）」，俟外匯資產跌價損失回升利益時再行沖轉。
經查近年來央行外幣部位之兌換評價結果(詳附表1)，其外匯資產評價損益：101年度評價損失達4,898億8,241萬7千元、102年度至104年度則產生評價利益，分別為4,804億981萬9千元、4,602億7,055萬9千元及3,656億6,785萬8千元，惟105年度復產生資產評價損失達5,049億6,262萬7千元，106年度評價損失更高達1兆1,563億763萬9千元。主要係美元走低，致以美金計價之外匯資產產生鉅額評價損失。
附表1：近年央行兌換損失準備、兌換差價準備及外匯資產評價損益變動情形
單位：新台幣千元
項目
101年度
決算數
102年度
決算數
103年度
決算數
104年度
決算數
105年度
決算數
106年度
決算數
各項提存：
兌換損失準備提列數
112,840,680
40,264,206
114,288,274
94,217,056
114,045,879
136,101,812
負債準備：
兌換損失準備
0
40,264,206
154,552,479
248,769,535
362,815,414
0
負債準備：
兌換差價準備(利益)
0
31,207,511
491,478,070
857,145,928
352,183,301
0
遞延資產：
遞延兌換差價損失
449,202,308
0
0
0
0
305,207,112
當年度認列外匯資產評價(損)益數
(詳本表註)
-489,882,417
480,409,819
460,270,559
365,667,858
-504,962,627
-1,156,307,639
※註：1.資料來源，中央銀行年度預、決算書及會計月報。
2.當年度認列外匯資產評價(損)益數= -當年度+(當年度-前年度)+(當年度-前年度)+(前年度-當年度)
綜上，央行持有龐大外匯資產，故各國匯率之變動影響該行外匯資產價值至鉅。該行105年度及106年度度決算均產生鉅額資產評價損失，雖該項評價損失屬於未實現損益，惟若長此以往，亦將不利營運績效提升及財務結構健全，央行允應關注此潛在資產評價減損警訊，並審慎配置外幣部位之幣別組合，以有效規避匯率風險。
（分機：1935 曾郁棻）