依台水公司107年度決算「長期債務舉借與償還明細表」，期初(106年底)長期借款餘額672億9,059萬6千元，列計本年度對外新增舉借301億1,901萬元，償還272億9,407萬5千元後，期末長期借款餘額仍高達701億1,553萬1千元，較106年底增加28億2,493萬5千元(增幅4.20%)。經查：

(一)近5年度台水公司營業損益及舉債概況

彙整台水公司近5年度營業損益、長期債務之舉借及重要財務比率情形，詳如附表1，並說明如下：

1.台水公司104年度因配合公保養老年金之施行，用人費用增列公保養老超額年金14.92億元，以及負擔一期稻作停灌補償費5.47億元等，致年度虧損18.06億元；105年度配合停發公務人員三節慰問金，經精算檢討調整「員工福利負債準備-三節慰問金負債」轉列什項收入約8.54億元，加以用人、動力及原料費等費用減少，年度淨利達12.98億元；近2年度(106及107年度)平均淨利約3.73億元，107年度淨利率雖有成長，惟仍未達1.5%，相較105年度4.50%其業務經營績效仍待賡續檢討提升。

2.台水公司因本業營運獲利有限，自有資金長期不足，近5年度營運資金均呈短缺情形，107年度決算營運資金缺口雖較以前年度縮減，惟短缺數仍高達222.82億元；是以，重大固定資產建設計畫除政府投資外多需仰賴舉債支應，致台水公司長期借款及負債比率逐年攀升，107年度長期借款餘額已逾700億元，利息費用高達5.13億元。

3.審計部已連續3年度(105至107年度)就該公司長期借款逐年攀升及利息費用居高不下等所致財務弱化，恐不利該公司經營穩定性，提出審核意見。

附表1：103至107年度台水公司損益及重要財務比率概況表

單位：新臺幣千元；%

年度

本期淨利

利息費用

長期借款

營運資金

餘額

淨利率

負債

比率

103

62,625

619,318

56,075,502

-26,515,356

0.22

36.88

104

-1,806,310

607,607

61,823,157

-26,769,997

-6.37

38.33

105

1,297,983

536,022

64,811,301

-32,158,772

4.50

38.50

106

352,036

502,094

67,290,596

-34,648,068

1.19

38.94

107

394,913

513,258

70,115,531

-22,282,229

1.31

39.30

※註：1.資料來源，台水公司各年度決算書。

2.長期借款包含「長期負債-長期債務-長期借款」及「流動負債-應付到期長期負債」、營運資金餘額=流動資產-流動負債、淨利率=本期淨利/營業收入、負債比率=負債總額/資產總額。

(二)允宜審酌公司營運情形，核實評估各項固定資產建設計畫之優先順序，逐步降低財務負擔

詢據台水公司提供近3年度新增長期借款之用途(詳附表2)，平均約66.74%用於償還借款，33.26%用於固定資產建設改良擴充計畫；為提高台水公司之經營績效，允宜審酌該公司未來業務發展方向及營運資金情形，賡續檢討強化各項營運收支之開源節流政策，並核實評估各項固定資產建設計畫之優先順序，期以逐步降低公司財務負擔。

綜上，台水公司107年度決算長期借款餘額高達701億1,553萬1千元，負債比率39.30%，並呈逐年攀升趨勢，107年度利息費用高達5億餘元，對於該公司財務及業務之影響甚鉅，允宜賡續研謀有效減債改善措施，以維業務及財務之健全發展。

附表2：105至107年度台水公司新增舉借長期借款之用途概況表

單位：新臺幣億元

年度

新增舉借長期借款金額及用途

長期借款

年底餘額

償還借款

固定資產建設改良擴充

合計

金額

占比

金額

占比

105

141.04

59.26%

96.96

40.74%

238.00

648.11

106

175.96

64.69%

96.04

35.31%

272.00

672.91

107

224.41

74.51%76.79

25.49%

301.19

701.16

※註：1.資料來源，台水公司提供。各細項加總與合計數之差異為尾數四捨五入所致。