存保公司107年度「營業收入-金融保險收入-利息收入」決算數11億846萬8千元，較該年度預算數6億8,460萬8千元大幅增加4億2,386萬1千元，增幅達61.91%，主要係該年度原預計履行保險責任之情事未發生，致可運用資金較預算數增加，利息收入亦隨之增加。惟近年來該公司資金運用收益率持續下滑，不利提升整體資金運用效益，說明如下：

(一)存款保險條例明定存保公司之資金運用與投資規範

按存款保險條例第8條規定：「存保公司之資金，除備供經常費用開支，及依本條例規定履行保險責任、提供財務協助、成立過渡銀行及辦理墊付等用途外，應投資於政府債券、存放中央銀行或以經該公司董事會同意之方式運用。」主要係因金融商品發展快速，為保留資金運用彈性，爰放寬存保公司資金運用經董事會同意後，可多元投資運用，增裕公司收益。截至107年底止，經該公司董事會同意增列之資金運用項目包括投資商業本票、金融債券、公司債及台灣50 ETF等4項，存保公司允宜依上開董事會核准之資金運用範疇，積極主動掌握市場情勢，妥適配置各項資金運用工具之占比，以提高投資收益。

(二)近年存保公司資金運用效益欠佳

存保公司按前揭規定已於96年間增加經董事會同意之資金運用方式，惟長期以來，該公司資金收益仍以中央銀行定存及政府債券之利息收入為主，致101年度至107年度可運用資金平均餘額，雖由101年度之159億6,027萬6千元，逐年上升至107年度之968億6,529萬8千元，增加809億502萬2千元，增幅高達506.91%；然同期間資金運用收益率卻由101年度之1.48%，下滑至107年度之1.14%(詳附表1)，減少0.34個百分點，其間107年度雖較106年度略有回升，惟整體而言，仍呈下滑趨勢，主要係該期間中央銀行調降基準利率與市場資金寬鬆，使銀行定存利率持續走低等因素所致。

(三)107年度總資產報酬率較預計目標及上年度均低，且資金運用亦缺乏多元性，整體資金運用效能待提升

截至107年底止，存保公司可運用資金平均餘額為968億6,529萬8千元，資金運用收益率為1.14%，較預計目標0.98%及106年度實際收益率1.1%，分別增加0.16個百分點、0.04個百分點。惟據審計部107年度查核時發現，上述可運用資金收益來源主要係中央銀行定期存款及政府債券之利息收入，故其資金運用收益僅略高於臺灣銀行公告1年期定期存款固定利率1.035%，資金運用效益尚待提升。另該公司107年度總資產報酬率為10.12%，較預計目標11.44%及106年度實際數10.95%為低，亟待配合董事會核准之運用項目，於兼顧資金安全性、流動性及收益性之前提下，機動調整可運用資金之投資標的及組合，以提高資金運用效益。

(四)近年行政院對存保公司之工作考評，屢提出資金運用相關建議或待改進事項

為考核國營事業經營成效，督促其業務進步發展，行政院訂定國營事業工作考成辦法，建置國營事業工作考成機制，分為各事業自評、主管機關初核及行政院複核3個階段實施。據行政院編印之101年度至107年度各年度國營事業工作考成總報告，對於存保公司之年度工作考評，皆提出強化財務調度及資產配置管理，以提升資金運用效益等有關資金運用之建議或待改進事項，故存保公司自應參據行政院考評意見作為未來改進之重點及方向。

綜上，存保公司允應依法律賦予之多元管道彈性運用資金，強化資產配置管理，期有效增裕收入與充實存保準備金；惟近年存保公司可運用資金仍多集中存放中央銀行孳息及投資政府公債，致其資金運用收益率欠佳，且107年度總資產報酬率亦較預計目標及上年度為低，投資效益尚待提升，亟待督促於兼顧安全性、收益性及流動性前提下，提升資金運用效率。

附表1：101年度至107年度存保公司資金運用績效概況表

單位：新臺幣千元

項目

年度

可運用資金

平均餘額

淨利息收入

實際收益率

目標收益率

(預期平均利率)

101

15,960,276

236,654

1.48%

0.99%

102

28,381,841

385,674

1.36%

0.96%

103

54,535,382

702,553

1.29%

1.165%

104

67,794,075

853,847

1.26%

0.95%

105

77,312,800

869,769

1.13%

1.02%

106

87,386,007

955,266

1.10%

0.98%

10796,865,298

1,099,518

1.14%

0.98%

※註：1.資料來源，存保公司提供。

2.本表「淨利息收入」=「利息收入」-「利息費用」。

（分機：8665 鍾俊華）