國道公路建設管理基金(以下簡稱國道基金)109年底決算「流動資產」76億9,514萬3千元、「流動負債」540億810萬元，營運資金(流動資產-流動負債)為-463億1,295萬7元；另「短期債務」469億8,405萬7千元、「長期債務」1,091億5,335萬元，債務合計數達1,561億3,740萬7千元。經查：

(一)該基金106至109年底決算之流動比率由296.96%驟降至14.25%，允宜妥為控管流動性下降之財務操作

國道基金係本循環運用精神設置之作業基金，而作業基金性質與民間企業相似，皆本財務自給自足原則經營，其中，基金之短期償債能力則為反映其財務狀況之重要指標之一。由近年度國道基金流動性概況顯示(詳表1)，其106至109年底決算之流動比率由296.96%驟降至14.25%，主要係因108至110年度分別有160億元、335億元、370億元之20年期建設公債到期，於到期前1年度由長期負債轉為流動負債，及為償還債務而增加短期借款等所致。一般評斷企業短期償債能力，多以流動比率達200%為佳，或至少營運資金須為正數，惟國道基金自108年底起，營運資金已為負數，允宜妥慎控管流動性下降之財務調度與操作。

表1 106至109年底國道基金流動性概況 單位：新臺幣千元

科目/項目

106年底

107年底

108年底

109年底

流動資產

27,178,671

37,535,809

26,386,479

7,695,143

流動負債

9,152,234

25,105,032

41,514,758

54,008,100

營運資金

18,026,437

12,430,777

-15,128,279

-46,312,957

流動比率

296.96%

149.52%

63.56%

14.25%

說 明：1.本表為決算數。

2.營運資金＝流動資產-流動負債；流動比率＝流動資產/流動負債。

資料來源：國道基金106至109年度附屬單位分預、決算。

(二)109年底未償債務餘額仍有1,570億元，且同期已規劃新建投資金額高達2,426.18億元，允宜審慎辦理相關財務規劃

由審計部109年度審核報告資料顯示，國道基金109年底之未償債務餘額仍有1,570億元(包括以前年度發行建設公債未償餘額1,470億元及短期借款餘額100億元)，且該基金109年底已規劃以後年度尚須投資之國道新建計畫建設成本約有2,426.18億元(詳表2)，允宜妥慎辦理財務規劃，俾確保基金財務穩健。

表2 國道基金109年底預計以後年度尚須支應之國道建設計畫經費需求 單位：新臺幣億元

計畫名稱

尚須投資/編列經費

一、已核定計畫

580.31

1.國道4號臺中環線豐原潭子段計畫

304.87

2.國道2號大園交流道至台15線新闢高速公路工程

46.07

3.國道3號銜接台66線增設系統交流道工程

41.32

4.國道1號增設銜接台74線系統交流道工程

54.71

5.國道1號增設中豐交流道工程

12.69

6.國道1號五股交流道增設北出及北入匝道改善工程

14.61

7.國道3號增設北土城交流道工程

30.44

8.國道1號臺南路段增設北外環交流道工程

10.97

9.國道3號增設八德交流道工程

54.35

10.國道3號增設高原交流道工程

10.28

二、審核中計畫

1,845.87

1.國道7號高雄路段計畫

615.47

2.國1甲線計畫

455.70

3.國道1號五楊高架延伸至苗栗頭份

750.00

4.國道1號林口路段(含交流道改善工程)

24.70

合計

2,426.18

說 明：資料時間為截至109年12月底。

資料來源：中華民國109年度中央政府總決算附屬單位決算及綜計表審核報告 非營業部分，第乙-205頁，審計部。。

綜上，國道基金近年度因多項20年期建設公債到期等，致該基金自108年底起出現流動性不足之情形，109年底流動比率僅14.25%，顯著偏低；另考量該基金109年底未償債務餘額1,570億元，而同期已規劃新建投資之國道建設計畫經費需求2,426.18億元，以後年度償債及投資經費需求高達3,996.18億元，允宜審慎辦理相關財務規劃與調度作業，俾確保基金財務永續。

(分機：1937叢宏安)