農民退休基金(以下簡稱農退基金)111年度收入決算數1億653萬9千元，支出決算數3億1,851萬6千元，收支相抵後，本期短絀2億1,197萬7千元，較預算賸餘1億5,555萬2千元相距達3億6,752萬9千元。經查：

(一)依農退儲金條例規定，農民及農委會按月共同提繳儲存於勞保局設立之農退儲金個人專戶

政府為鼓勵農民儲蓄養老，增進農民退休生活保障，安定農村社會並促進農業經濟發展，於109年6月制定公布農民退休儲金條例(以下簡稱農退儲金條例)，自110年1月開始施行，農委會據以設置農退基金。依農退儲金條例規定，農民退休儲金係由農民及主管機關（農委會）按月共同提繳，儲存於勞保局設立之農退儲金個人專戶，以供農民未來退休養老使用，農退基金之收支、經營與管理則委託勞動部勞動基金運用局辦理；農退儲金之運用，應不低於銀行2年定期存款利率計算之收益；有不足者，由國庫補足之。另農民年滿65歲得請領退休儲金專戶之本金及累積收益，依據年金生命表、平均餘命及利率等計算所得，按月定期發給。

(二)110及111年度基金投資收益均未如預期，且111年度投資收益率為負3.78%

111年底農退基金規模為82億4,785萬3千元，基金資產全年運用虧損2億1,508萬5千元，收益率為負3.78%(詳表1)，不僅未達預期收益率3.29%，亦未達最低保證收益率1.1003%，據說明係因台股111年以來走勢偏弱，加權股價指數由年初至年底跌幅達22.4%，致操作績效未如預期；惟該基金110及111年度已連續2年未達預期目標，尤其111年度投資轉呈虧損，運用成效容待提升，亦使國庫須按銀行2年定存利率補足收益，允宜審酌農退基金係以追求長期穩健報酬為目標，妥善規劃適當投資策略，創造基金長期穩健之投資收益

表1 110及111年度農退基金投資收益率比較表 單位：%

運用項目

110年度

111年度

預期

實際

預期

實際

銀行存款

0.45

0.72

0.69

1.01

國內權益證券

5.60

27.84

5.85

-15.02

國內債務證券

-

-

1.04

1.64

合計

3.03

1.97

3.29

-3.78

資料來源：農委會提供。

綜上，農退基金110及111年度投資收益情形均未達預期，尤其111年度投資轉呈虧損，又未達最低保證收益率，致國庫須撥付補足收益，操作績效欠佳，允宜審慎研謀適當投資策略，創造基金長期穩健之投資收益，俾利達成保障退休農民經濟安全之目標。

（分機：8663鄭寧）