台水公司111年度編列預算數舉借長期債務234億7,500萬元及償還債務176億825萬元，經執行後決算數分別為224億元及176億824萬7千元，截至111年底長期債務為906億5,639萬6千元(包括應付到期長期負債377億1,392萬1千元及長期借款529億4,247萬5千元)。經查：

(一)台水公司逾6成債務償還，係以舉借新債辦理，債務管理措施待檢討

彙整台水公司107至111年度長期債務之舉借及償還執行情形(詳表1)，說明如下：

1.107、109及110年度舉借債務均超過300億元，111年度雖略有下降，仍高達224億元，至債務之舉借用途主要為辦理理固定資產擴充計畫及償還舊債，除111年度外其餘年度用於償還借款占比均逾5成。

2.台水公司111年償還債務金額為176.08億元，較107、109及110年度相對減少，另檢視該公司近年用於償還借款之舉借債務占當年度償還債務比可見，以109年占比達87.34%為最高，111年度占比雖已較以往年度下降，惟仍超過60%，顯示該公司逾6成債務償還，係以舉借新債辦理，債務管理措施之妥適性，尚待檢討。

表1 107至111年度台水公司長期債務之舉借及償還執行情形

單位：新臺幣億元；%

年度

當年度

舉借債務(1)

舉借債務用途

當年度

償還債務

(4)

占比

=(3)/(4)

固定資產建設改良擴充

償還借款

金額(2)

占比

=(2)/(1)

金額(3)

占比

=(3)/(1)

107

301.19

76.79

25.50

224.40

74.50

272.94

82.22

108

194.06

87.36

45.02

106.70

54.98

153.47

69.52

109

314.64

98.85

31.42

215.79

68.58

247.06

87.34

110

356.00

101.00

28.37

255.00

71.63

306.56

83.18

111

224.00

114.39

51.07

109.61

48.93

176.08

62.25

資料來源：台水公司提供資料。

(二)111年度利息費用及借款餘額均為近年最高，允宜研謀具體償債計畫，俾逐步改善財務結構

揆諸台水公司107至111年度利息費用及各年底借款餘額概況(詳表2)，111年度該公司利息費用為7億5,796萬1千元，為近年最高，較預算數增加1億5,244萬4千元，主要係因借款平均利率增加，另台水公司借款餘額逐年上升，111年底借款餘額達906億5,639萬6千元，首度超過900億元，又該公司負債比率自108年起超過40%且持續增高，至111年度負債比率已達43.01%，顯示財務結構容待改善，允宜研謀具體減債計畫。

綜上，台水公司近年負債比率及借款餘額持續攀升，111年度負債比率已達43.01%，且借款餘額達900億元，利息費用已超過7億元，又用於償還舊債之舉債金額占債務償還金額比仍高，允宜研謀具體減債計畫，俾以逐步改善財務結構。

表2 107至111年度台水公司利息費用及各年底借款餘額概況

單位：新臺幣千元；%

年度

利息費用

借款餘額

負債比率

預算數

決算數

短期債務

長期借款

合計

107

719,881

513,258

15,346,521

54,769,010

70,115,531

39.30

108

704,146

616,825

24,706,337

49,468,403

74,174,740

40.57

109

729,462

558,308

30,656,337

50,276,061

80,932,398

41.46

110

652,917

507,098

17,608,247

68,264,892

85,873,139

42.47

111

605,517

757,961

37,713,921

52,942,475

90,656,396

43.01

資料來源：台水公司提供資料及各年度決算書。