桃機公司111年度決算累積虧損73億922萬7千元，營運資金不足27億5,511萬4千元，負債占資產比率高達43.45%(詳表1)。經查：

(一)111年度累積虧損達高達73億元，未來尚有眾多重大建設待辦，資金需求龐鉅，允宜審慎規劃財務調度措施

桃機公司110年度累積虧損50億6,054萬5千元，加計本期淨損23億1,128萬1千元，扣除認列員工退休金再衡量數產生之其他綜合利益6,259萬9千元，111年度決算累積虧損高達73億922萬7千元(詳表1)，依「臺灣桃園國際機場園區綱要計畫(第2版)」規劃，未來尚有眾多重大建設待辦理(詳表2)，允宜審慎規劃財務調度措施。

表1 108至111年度桃機公司資產負債概況 單位：新臺幣千元

年度

科目

108年度

決算審定數

109年度

決算審定數

110年度

決算審定數

111年度

決算審定數

資產負債表科目

資產

51,463,564

47,633,771

49,542,456

63,099,228

流動資產

13,392,495

7,051,893

6,952,634

11,475,598

負債

9,374,358

7,444,528

12,513,795

27,419,249

流動負債

8,353,339

6,438,904

11,360,583

14,230,712

營運資金

5,039,156

612,989

-4,407,949

-2,755,114

負債占資產比率

18.22%

15.63%

25.26%

43.45%

權益科目

累積虧損

-

1,899,962

5,060,545

7,309,227

說 明：營運資金=流動資產-流動負債；負債占資產比率=負債總額/資產總額。

資料來源：桃機公司108至111年度附屬單位決算(營業部分)；本中心製表。

表2 「臺灣桃園國際機場園區綱要計畫(第2版)」規劃重大建設概況

單位：新臺幣億元

項目

名稱

年期

資金需求

主要

建設

項目

第3航站區建設

2015-2026

957.0

西衛星廊廳區與機坪建設

2028-2035

900.0

新貨運站機坪工程

2022-2031

22.0

NP滑行道東延與機坪工程

2033-2034

11.7

勤務道路工程

2026-2031

1.5

北跑道下方東側APM隧道與勤務道路工程

2033-2035

24.0

第3跑道與相關滑行道

2025-2030

305.0

北側場面整地排水基礎工程

2025-2029

44.0

聯外道路建設

2021-2027

636.0

第2油庫

2027-2029

6.8

資料來源：摘自臺灣桃園國際機場園區綱要計畫(第2版)摘要報告書核定本。

(二)營運資金不足，需透過借款融資因應，允宜管控各計畫之辦理進度及資金調度金額，以維持公司正常營運

因嚴重特殊傳染性肺炎(下稱COVID-19)疫情衝擊及邊境管制措施等，桃園機場客運量大幅下降，導致109年度起由盈轉虧，111年度流動資產114億7,559萬8千元，較流動負債142億3,071萬2千元為低(詳表1)，顯示營運資金不足因應日常業務之所需，需透過借款融資因應(詳表3)，允宜嚴加管控各計畫之辦理進度及資金調度金額，以維持公司正常營運。

表3 桃機公司近年債務餘額概況表 單位：新臺幣千元

項目

110年度決算數

111年度決算數

負債

短期債務

6,900,000

8,200,000

長期債務

0

12,000,000

合計

6,900,000

20,200,000

資料來源：參據桃機公司110及111年度附屬單位預、決算(營業部分)；本中心製表。

綜上，受COVID-19疫情影響，桃機公司111年度決算累積虧損高達73億922萬7千元，且營運資金不足支應日常業務之所需，致需仰賴借款融通，允宜審慎規劃財務調度措施，管控各計畫之辦理進度及資金調度金額，以維持公司正常營運。