中央政府債務基金(下稱債務基金) 113年度預算「基金用途-還本付息計畫-債務付息支出」下編列「國庫券及短期借款利息」26億3,276萬7千元，決算數23億72萬6千元，執行率87.39%。經查：
(一)111至113年度短債上半年平均值均逾2,500億元，且平均高出下半年4.14倍
依公共債務法第5條第10項規定：「中央……為調節庫款收支所舉借之未滿1年公共債務未償餘額，其未償還之餘額，中央不得超過其當年度總預算及特別預算歲出總額15%；…。」從近3年度(111至113年度，以下同)各年上半年(1至6月)未滿1年公共債務未償餘額(下稱短債)平均值以觀(詳表1)，介於2,513至2,868億元間，3年平均值則為2,713億元，而下半年(7至12月)短債平均值介於542至792億元間，3年平均值為656億元。整體而言，近3年度上半年短債平均值為下半年之4.14倍，致國庫在上半年資金需求頗鉅，亦考驗國庫資金調度能力，如：112及113年度各發行8期國庫券，其中7期均於上半年發行。
表1 111至113年度短債餘額概況表 單位：新臺幣億元
月份
111年度
112年度
113年度
1月底
2,000
770
2,491
2月底
2,380
1,620
3,041
3月底
2,460
3,270
3,191
4月底
3,130
3,970
3,591
5月底
3,170
3,500
3,291
6月底
3,400
1,950
1,600
1至6月平均值
2,757
2,513
2,868
7月底
1,250
1,600
1,250
8月底
600
1,300
1,000
9月底
600
950
650
10月底
250
300
300
11月底
250
300
300
12月底
300
300
300
7至12月平均值
542
792
633
資料來源：整理自國庫署網站資料。
(二)國庫券連同國庫短期借款利息之合計數連年上升，自111年度之7.5億元增為113年度之23.01億元
彙整近3年度國庫券發行資料(詳表2)，每年度發行期數約7或8期，其中以91天期國庫券發行3至4期最多，182天期發行1至3期次之，273及364天期國庫券每年均各發行1期，總發行量介於2,300至2,600億元間；惟近年因利率上升，致國庫券貼現息自111年度之6.37億元增加至113年度之15.01億元，連同國庫短期借款利息之合計數亦自111年度之7.5億元逐年上升為113年度之23.01億元。
表2 111至113年度國庫券發行概況表 單位：期；新臺幣億元
發行資訊
111年度
112年度
113年度
91天期發行期數
4
3
4
182天期發行期數
1
3
2
273天期發行期數
1
1
1
364天期發行期數
1
1
1
合計發行期數
7
8
8
總發行量
2,300
2,600
2,500
貼現息
6.37
14.64
15.01
資料來源：整理自中央銀行網站資料。
綜上，近3年度短債上半年平均值均逾2,500億元，平均高出下半年4.14倍，致國庫在上半年資金需求頗鉅，且連同國庫短期借款利息之合計數亦連年上升。是以，允宜靈活國庫資金調度，以提升資金運用彈性，並妥控利息負擔。
(分機：8661鄧凱文)