台水公司113年度固定資產建設改良擴充決算數為258億7,464萬7千元，資金來源分別為營運資金63億9,510萬7千元、增資32億6,706萬元、國內銀行借款151億9,049萬6千元及其他10億2,198萬4千元。經查：
(一)台水公司專案計畫資金來源以外借資金為主，113年度外借資金占比高達82.21%，為近5年度最高
彙整台水公司近5年度(109至113年度)固定資產建設改良擴充資金來源情形(詳表1)，並說明如下：
1.台水公司近5年度固定資產建設改良擴充決算數概呈上升趨勢，113年度決算數為258億7,464萬7千元，其中專案計畫184億7,880萬1千元，占整體固定資產建設改良擴充經費比率達71.42%。
2.一般建設及設備計畫資金來源以自有資金為主，109至111年度自有資金占比均逾九成，112及113年度因其他資金(如如科學園區管理局補助工程款等)之投入，自有資金占比降至約87%。
3.專案計畫之資金來源以政府投資及外借資金為主，其中外借資金逐年上升，113年度已高達151億9,049萬6千元，占專案計畫資金比率82.21%，為近5年度最高。
表1 台水公司109至113年度固定資產建設改良擴充資金來源表
單位：新臺幣千元；%
項目
109年度
110年度
111年度
112年度
113年度
一般建築及設備計畫
政府投資
金額
-
-
92,414
-
-
占比
-
-
1.87
-
-
自有資金
金額
4,568,014
4,514,779
4,839,209
4,903,275
6,395,107
占比
100.00
100.00
98.13
87.46
86.47
其他
金額
-
-
-
703,202
1,000,739
占比
-
-
-
12.54
13.53
小計
4,568,014
4,514,779
4,931,623
5,606,477
7,395,846
專案
計畫
政府投資
金額
4,763,346
3,946,536
4,242,086
3,110,144
3,267,060
占比
32.52
28.10
27.05
18.24
17.68
外借資金
金額
9,885,049
10,100,333
11,438,958
13,904,590
15,190,496
占比
67.48
71.90
72.95
81.54
82.21
其他
金額
-
-
-
37,959
21,245
占比
-
-
-
0.22
0.11
小計
14,648,395
14,046,869
15,681,044
17,052,693
18,478,801
合計
19,216,409
18,561,648
20,612,667
22,659,170
25,874,647
說 明：1.上表數據均為決算數。
2.表內其他係該公司獲花東地區永續發展基金、科學園區管理局、各市縣政府等補助工程款。
資料來源：台水公司提供。
(二)近年台水公司部分重大固定資產購建計畫完成後經濟效益未如預期，惟專案計畫資金來源多屬外借資金，允宜強化成本效益分析及妥為規劃資金籌措方式
檢視台水公司「平鎮淨水場第二原水抽水站工程」及「花蓮地區自來水供水工程計畫」2項重大固定資產建設計畫近5年度(109至113年度)經濟效益(詳表2)，說明如下：
1.「平鎮淨水場第二原水抽水站工程」近5年度設備利用率均未超過30%，實際淨現金流入數遠低於預計值，投資報酬率亦持續負值，以113年度各項經濟效益觀之，設備利用率及投資報酬率分別為14.07%及負7.53%，未見改善提升，並為近5年度最低，至「花蓮地區自來水供水工程計畫」113年度各項經濟效益實際值雖多較109至112年度改善，惟仍未達預計值，顯見該公司計畫成本效益之評估作業亟待改進。
2.鑑於近年台水公司專案計畫主要資金來源屬外借資金，且外借資金占比逐年攀升，惟部分重大興建計畫完成後經濟效益未如預期，允宜強化控管各項固定資產購建計畫之成本效益及資金籌措方式，並妥擬優先順序，以維護公司健全營運。
表2 「平鎮淨水場第二原水抽水站工程」及「花蓮地區自來水供水工程計畫」109至113年度經濟效益表 單位：萬噸；%；新臺幣萬元
計畫
名稱
年度
設備利用率
淨現金流入數
投資報酬率
預計值
實際值
利用率
預計值
實際值
比較增減
預計值
實際值
比較增減
平鎮淨水場第二原水抽水站工程
109
24,820
5,940
23.93
16,563
2,344
-14,219
4.42
-7.46
-11.88
110
24,820
4,291
17.29
16,563
4,291
-12,272
4.42
-4.46
-8.88
111
24,820
3,719
14.98
16,563
5,221
-11,342
4.42
-3.87
-8.29
112
24,820
5,841
23.53
16,563
7,322
-9,241
4.42
-0.79
-5.21
113
24,820
3,492
14.07
16,563
4,593
-11,970
4.42
-7.53
-11.95
花蓮地區自來水供水工程計畫
109
1,606
774
48.19
8,678
6,161
-2,517
100.00
48.19
-51.81
110
1,606
845
52.62
8,678
6,752
-1,926
100.00
52.62
-47.38
111
1,606
787
49.00
8,678
6,166
-2,512
100.00
49.00
-51.00
112
1,606
726
45.21
8,678
5,426
-3,252
100.00
45.21
-54.79
113
1,606
895
55.73
8,678
6,747
-1,931
100.00
55.73
-44.27
資料來源：台水公司提供。
綜上，台水公司113年度固定資產建設改良擴充決算數為258億7,464萬7千元，其資金來源以國內借款151億9,049萬6千元為主，其中專案計畫之外借資金占比逐年增加，113年度已高達82.21%，惟該公司部分重大興建計畫完成後經濟效益未如預期目標，允宜加強各項固定資產購建計畫之成本效益分析及妥為規劃資金籌措方式，並研謀改善財務結構，俾利公司永續經營。
（分機：1922 羅玉姍）