按現行證券市場及期貨市場管理機制，當證券商、期貨商發生財務危機未對市場履行交付 或結算交割義務時，可動用交割結算基金及結算機構之賠償準備金支應。惟若證券商、期 貨商因財務困難或破產不能履行交割義務，甚或惡意倒閉時，證券投資人及期貨交易人因 委託買賣證券或期貨交易契約所取得之債權，僅得就交割結算基金動用後之餘額和證券商 、期貨商繳存營業保證金及其他剩餘財產取償，因此對於善意證券投資人或期貨交易人， 仍可能發生完成結算交割後，無法取得款券、保證金、權利金及結算利得情事。此外，我 國證券投資人及期貨交易人以散戶居多，當其權益受損，必須耗費相當時間、金錢提起訴 訟，亦多裹足不前。 為避免上述弊端，落實對證券投資人及期貨交易人權益之維護，並補充現行證券交易法、 期貨交易法及相關法令對證券投資人及期貨交易人保護之不足，財政部證券暨期貨管理委 員會於參考美國證券投資人保護法之立法例，並引進國外團體訴訟制度之精神後，擬具「 證券投資人及期貨交易人保護法」草案，經財政部及行政院審核通過後，行政院於八十八 年十二月三十日以台八十八財字第四七一三七號函，將該草案函送立法院審議，案經提出 本院第四屆第三會期第三次會議報告後，決定交財政、司法兩委員會審查。 本評估報告先就相關之基本概念，如「保護」之相對概念、有限範圍及不同種類等，加以 說明，以明確證券投資人或期貨交易人應受保護之權益為何，暨相關權益受到損害之事前 防止及事後救濟之分野所在。其次，為外國立法先例之介紹，對本草案所爰引及參考之「 一九七○年美國證券投資人保護法」，其立法背景、緣由及規範重點，做一重點敘述，並 將該法之中文摘譯附錄於評估報告最後，以供參考。再次，則是就國內現況，即我國目前 對證券投資人及期貨交易人之各種保護規定及所為措施，做一扼要說明。接著，則是將焦 點放在對本保護草案之闡釋，包括推動立法之經過、法案制定之原由及草案規範之重點等 ，以求能窺其全貌明白其特色。最後，則是就本保護法草案提出撰寫者之綜合評估意見及 相對之建議，以期對法案之審查有所助益。 v
