一、題目：勞工退休金開放自選投資相關問題探討
二、所涉法規
勞動基準法、勞工退休金條例、勞工退休金條例退休基金管理運用及盈虧分配辦法
三、探討研析
（一）2005年7月1日施行《勞工退休金條例》，該條例第6條及第14條明定，雇主應為適用新制勞退 之勞工，按月提繳不低於勞工每月工資6%之退休金（以下簡稱雇主提繳）。勞工亦可依個人經濟狀況，在每月工資1%到6%範圍內，自願提繳退休金（以下簡稱勞退自提）。勞工退休金儲存於勞工保險局設立之個人帳戶，俟勞工年滿60歲即得請領月退休金或一次退休金。新制勞退基金，部分由政府自營操作，部分委託專業機構經營代操方式辦理，勞退自提不僅可節稅，政府也保證2年定存利率收益。
（二）新制勞退基金運用機制雖可降低投資風險，但考量低利率、通貨膨脹及長壽風險等因素，單一基金保障收益之運作模式，可能造成部分勞工未來退休金不足之隱憂。專家建議開放勞工退休金自選投資（以下簡稱勞退自選投資），惟仍保留目前基金運作機制，而增加勞工投資選擇機會。盼藉此有效提昇勞退基金管理績效，提供退休勞工適足的生活保障 。惟選擇勞退自選投資後，勞工退休金保障，將從「保證收益」轉換成「自負盈虧」，此為造成推動勞退自選投資最大癥結點。此外，勞工對於投資觀念及風險認識仍不足，推動勞退自選投資機制前，仍需政府從旁引導及相關配套措施 。
（三）依勞動部本（2022）年3月22日公布「勞工退休金開放自行選擇投資標的調查」結果顯示，15.9％受訪勞工已參加「勞退自提」，84.1％受訪勞工則未參加。其中贊成開放自選投資勞工占43.4％，不贊成者占19.0％，無意見者占37.6％。贊成原因主要是，「退休金屬於自己，希望可以自行選擇投資標的運用」、「開放自選可以增加收益」。至於不贊成理由，以「沒有時間處理」、「不擅長投資理財」兩原因占比較高 。雖有高達43.4％勞工贊成開放勞退自選投資，但勞動部現階段仍持保留態度，強調退休金是為了保障勞工退休生活，「安全穩健是最優先的考量」；勞工團體則有不同看法，認為開放勞退自選投資，是提供勞工「選擇權」，但有了選擇就得「自負盈虧」，宜由政府進行基本把關，以免屆時「血本無歸」 。
四、建議事項
為滿足不同勞工退休儲蓄需求，提升保障勞工老年經濟之安全，而推動勞退自選投資制度，茲研提以下建議：
（一）優先改善勞退自提比率偏低情形
依勞動部統計，截至本年1月底止，參加勞退自提人數約85萬人，占新制勞退人數比率11.78% ，亦即仍有近9成勞工未參加勞退自提，顯見未來仍有大幅成長空間。針對勞退自提比率偏低問題，主管機關宜加強宣導勞退自提相關優惠措施 、持續改善低薪問題並研議弱勢勞工相對提撥優惠等方式，以提升勞退自提比率。俾利擴大勞退基金規模，及後續推動勞退自選投資機制。
（二）推廣勞工金融知識並強化退休理財教育
基層勞工對於投資理財觀念不足，復因金融市場投資標的眾多且複雜，勞工是否有能力或足夠資訊進行自選投資，有論者提出相關疑慮 。爰建議主管機關持續有效推廣勞工金融知識，強化退休投資理財教育，並建立專業財務諮詢管道後，再逐步推動勞退自選投資標的較為妥適。
（三）建議參酌私校退撫自主投資機制，試辦勞退自選投資方案
未來開放勞退自選投資平台，建議可參酌私校退撫自主投資機制 ，依勞工風險承受度，採試辦方式先開放「勞退自提」部分，滾動檢討其成效，再開放「雇主提繳」部分讓勞工參與自選投資。試辦期間宜採簡單易懂投資標的組合，並暫時維持政府一定收益之保證，及預設風險退場保證機制，始能降低損失趨避的心裡抗拒，增加勞工參與自選投資意願。
撰稿人：陳建欉
