美國退場整理情形

美國1980年至1994年共2,912家銀行及儲貸機構倒閉，資產總值共9,240億美元，其中1989年為倒閉家數最高峰，共533家銀行及儲貸機構倒閉。2007年共3家倒閉，2008年有25家、2009年有160家、2010年共157家、2011年共92家、2012年共51家，2013年截至4月底止共13家。

2008年金融危機影響深遠，美國金融監理改革法案由參眾兩院歷經約1年立法協商過程，於2010年通過「陶德-法蘭克華爾街改革與消費者保護法」（Dodd-Frank Act，簡稱DFA），與金融機構退場有關之重點包括：

1.加強對信評機構之監理

過去信評機構因其評等方法錯誤、利益衝突、或監理薄弱等因素，而未能合理評估結構型商品風險，影響投資人判斷，並連帶助長部分市場不穩定現象，故應加強監理。

2.Fed強化審慎規範與及早糾正措施

所有資產規模500億美元以上之金融控股公司，以及未來經認定為系統重要性之非銀行金融控股公司，均需納入Fed之監理範圍，以改善過去主管機關對大型重要非銀行金融機構監理不足之情形。該等金融機構將適用更嚴格的監理標準，以合理反映其對金融體系之潛在威脅程度，避免系統重要性金融機構過度承擔風險，致危及金融穩定。另及早糾正措施計有4個階段，包括第一階段加強監理、第二階段與第三階段之限制措施，及第四階段之接管評估。

3.循序清理權機制（Orderly Liquidation Authority,OLA）

OLA係為確保問題金融機構的退場不危及美國金融穩定，而在破產法外設立之例外處理方式，其目標係以最能避免影響金融穩定與降低道德風險之方式，清算問題金融機構。所有按OLA處理的問題機構均將被清算，而非如破產法目的在使其重整企業或重新營運，且不得使用納稅人之資金來避免該等機構進行清算。由問題機構之債權人與股東承受損失，存保公司應確保股東於所有權利（包括FDIC 與政府資金）清償前均無法取得任何款項。

此外，監理機關將可能對銀行採取強制措施之資本等級分為五類，分別為資本良好、資本適足、資本不足、資本顯著不足及資本嚴重不足，對於資本嚴重不足之銀行，如銀行已無法償付次順位債券，FDIC將對其採取相關限制措施，美國通貨管理局(Office of the Comptroller of the Currency,簡稱OCC)亦將於90天內指派接管人或監管人(詳如附表15)。另FDIC為充實存保基金，經董事會決議自2009年起將存保費率由原來之萬分之5至43，調高為萬分之12至50。FDIC為促成經營不善要保機構被併購，修法增訂該類機構於停業前即能進行促成併購之前置準備作業，以順利退出市場。

附表15：美國立即糾正措施之銀行資本等級分類一覽表

資本等級及比率分類

風險性資本比率

第1類風險性資本比率

槓桿比率（註2）

資本良好

>=10﹪且

>=6﹪且

>=5﹪

資本適足

>=8﹪且

>=4﹪且

>=4﹪

資本不足

<8﹪且

<4﹪且

<4﹪

資本顯著不足

<6﹪或

<3﹪或

<3﹪

資本嚴重不足

實質業主權益/(總資產－無形資產)<=2﹪（註3）

※註：1.資料來源，「參加東南亞中央銀行總裁年會所屬訓練中心主辦5th SEACEN-OCC問題銀行監理課程」研討會報告，金融監督管理委員會銀行局出國報告，頁23。

2.槓桿比率=第1類資本/平均資產總額。第1類資本包括普通股、非累積特別股、預收資本、資本公積（固定資產增值公積除外）、法定盈餘公積、特別盈餘公積、累積盈虧（含未實現損失）、少數股權及權益調整之合計數額減商譽。

3.銀行之實質業主權益對有形資產之比率【Tangible equity，係指（第1類資本＋特別股＋盈餘－無形資產）/（總資產－無形資產）】≦2%時，稱為資本嚴重不足的銀行（critically undercapitalized Bank，簡稱CUB）。

日本退場整理情形

日本1992年至2010年9月止，金融機構倒閉案件共181件，均採用資金援助以促成併購處理，援助總額約25.2兆日圓，其中以金錢贈與方式之援助金額約18.8兆日圓，占74.6%，以資產購買方式之援助金額約6.4兆日圓，占25.4%，以其他方式之援助金額約計120億日圓，未及總金額之0.1%。