臺銀人壽前身為中央信託局人壽保險處，為我國最早成立的壽險公司之一，且係唯一國營之人壽保險公司，為臺灣金控公司旗下之壽險子公司。為改善經營體質，該公司於106年度起啟動第2次經營轉型，業務面朝向美元保單、房貸壽險及健康險等利基型商品之推展，以加速調整負債結構、縮減利差損為目標；財務面則以穩定投資績效表現為目標。臺銀人壽107年度決算淨損9億7,889萬4千元，109年度估計淨損5億6,973萬2千元(減幅41.8%)。經查：
(一)102至107年度均發生虧損，預計迄109年度仍無法轉虧為盈，經營績效尚待提升
臺銀人壽97年度成立初期，因遭逢全球金融風暴影響，為稅前淨損，98至101年度均為稅前淨利，並以100年度之2.85億元最高，惟近年經營皆發生虧損，102至107年度稅前淨損分別為4.11億元、8.41億元(淨損增幅104.6%)、25.29億元(增幅200.7%)、32.44億元(增幅28.3%)及39.87億元(增幅22.9%)及18.36億元(降幅54.0%)(詳附表1)。其中106年度稅後淨利率為-4.76%，為近年來之最低，107年度稅後淨利率-1.45%，較該年度預算數-0.94%低，主要係因台美利差擴大，避險成本大增及未避險外幣資產兌換利益所增提外匯價格變動準備金影響，導致資金運收益較預算數下降所致。109年度預算案預估本期稅前淨損7.39億元，淨利率為-0.91%，雖較107年度改善，惟仍為虧損，允宜加強業務推展，並提升資金運用收益，俾改善獲利不佳情形。
附表1：臺銀人壽97(成立)至109年度淨利、資本及現金增資情形表
單位：新臺幣億元、%
年度
97
98
99
100
101
102
103
營業收入
673.68
610.25
877.19
673.86
734.75
657.12
691.75
稅前淨利
-14.06
0.03
0.63
2.85
0.17
-4.11
-8.41
淨利率(%)
-1.39
0.86
0.37
0.52
0.30
-0.50
-1.18
資本餘額
50
70
110
110
110
170
170
年度
104
105
106
107
108
109
營業收入
798.34
574.40
637.04
673.06
665.63
623.88
稅前淨利
-25.29
-32.44
-39.87
-18.36
-7.42
-7.39
淨利率(%)
-3.14
-4.53
-4.76
-1.45
-0.86
-0.91
資本餘額
225
225
225
325
325
325
※註：1.資料來源，臺銀人壽。97年度至107年度為決算數，108年度為法定預算數，109年度為預算案數。
2.淨利率＝本期淨利(指稅後淨利)/營業收入。
(二)允持續加強推展美元保單、房貸壽險及健康險等利基型商品，以改善銷售商品結構，達成降低利差損目標
臺銀人壽成立時因承接高預定利率保單而面臨鉅額利差損，致整體收益率不佳，影響該公司財務體質，自102年度起啟動商品策略轉型，積極推展長年期分期繳保障型商品，然分期繳保障型商品雖具有現金流量穩定及較高死差益之優點，但首年佣金率較高及部分險種須提列保費不足準備，亦侵蝕首年盈餘及自有資本，故該公司於106年度進行第2次經營轉型，朝向美元保單、房貸壽險及健康險等多元化利基型商品之銷售，期加速改善負債結構，降低資金成本，逐步弭平利差損。查臺銀人壽107年度初年度保費收入96.36億元，較該年度目標80.80億元，達成率為119.26%(詳附表2)，該公司表示主要為當時升息趨勢，帶動利率變動型保險商品之銷售；倘再以各主要險種分別觀察，仍有部分險種初年度保費收入績效未如預期，如：107年度美元保單、房貸壽險及健康險之初年度保費收入目標分別為43.30億元、3億元及2.52億元，實際初年度保費收入分別為23.65億元(達成率54.61%)、2.17億元(達成率72.27%)及1.95億元(達成率77.51%)，允依循第2次經營轉型之規劃，持續加強推展美元保單、房貸壽險及健康險等利基型商品，俾達成降低利差損目標，健全公司經營體質。
附表2：臺銀人壽107年度主要險種初年度保費收入明細表
單位：新臺幣百萬元、%
險種別
107年度目標(1)
107年度初年度保費收入(2)
達成率(2)/(1)
美元保單
4,330.00
2,364.69
54.61
房貸壽險
252.00
195.33
77.51
健康險
300.00
216.81
72.27
增額還本保險
1,748.00
5,202.80
297.64
利變型年金及其他
1,450.00
1,656.66
114.25
合計
8,080.00
9,636.30
119.26
※註：1.資料來源，臺銀人壽107年度決算書。
綜上，臺銀人壽自102年度起發生虧損，且虧損逐年擴大，至107年度略有改善，惟109年度預估稅前淨損7.39億元，仍為虧損，連續虧損將長達8年，允宜依循第2次經營轉型規劃，加強美元保單、房貸壽險及健康險等利基型商品之業務推展，以增進經營成效，達成降低利差損之目標。