中華郵政公司109年度預算案編列「利息收入」1,057億0,668萬4千元、「透過損益按公允價值衡量之金融資產利益」21億9,500萬千元及「透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產已實現利益」53億6,811萬6千元等，為109年度郵政資金運用預計收益之主要項目。經查：
(一)郵政資金運用金額逐年攀升，109年度預計結存金額逾7兆元
中華郵政公司之郵政資金係多元化投資以增加資金運收益，依據該公司提供資料顯示，109年度郵政資金運用之配置比率分別為活期存款(含提存央行存款準備金及各等郵局週轉金)3.64%、定期存款(含央行CD)27.54%、債券投資28.64%、同業拆款及短期票券23.34%，股票及基金(含委外)2.25%、國外投資(含委外)13.82%、不動產投資0.16%、定期存款與壽險基金之質抵押借款0.61%。
中華郵政公司郵政資金運用結存金額自105年度起至108年7月底止，分別為6兆7,228億元、6兆8,117億元高、6兆9,482億元及7兆565億元，郵政資金運用金額逐年攀升，109年度預計結存金額達7兆3,965億元。
(二)郵政資金運用預計收益率1.53%，低於以前年度實際收益率，允宜檢討投資策略
1.109年度預計郵政資金運用金額7兆3,965億元，預計年收益率為1.53%，較107年度實際收益率及108年度預期收益率1.37%高，惟較104年度至106年度實際收益率分別為1.65%、1.59%及1.56%為低。
2.該公司107年度實際收益率1.37%略低於預計收益率1.38%，據該公司說明，股票及基金實際收益率高於預計收益率，逢高實現獲利，賺取資本利得，惟國外投資實際收益率低於預計收益率，係因臺美利差擴大，外匯避險成本增加所致。
3.鑒於109年度預計投資收益率低於104年度至106年度實際收益率，允宜調整財務操作策略及風險管理機制，俾利提高資金運用績效。
綜上，中華郵政公司郵政資金逐年攀升，預計109年度結存金額達7億3,965億元，惟預計收益率1.53%低於104年度至106年度實際收益率，仍有精進空間，允宜研謀精進策略，調整財務操作策略及風險管理機制，俾利提高資金運用績效，增裕投資收入。
附表1：郵政資金104-109年度各投資運用項目收益率明細表
單位：%
年度
104
105
106
107
108
109
實際數
實際數
實際數
預計數
實際數
預計數
實際數
預計數
活期存款(含提存央行存款準備金及各等郵局週轉金)
0.40
0.31
0.28
0.29
0.28
0.28
0.28
0.36
定期存款(含央行CD)
1.27
1.06
0.99
0.97
0.97
0.95
0.96
1.29
債券投資
1.87
1.61
1.85
1.74
1.74
1.68
1.69
1.71
同業拆款及短期票券
0.76
0.56
0.52
0.51
0.55
0.54
0.57
0.65
股票及基金(含委外)
7.28
13.78
13.92
4.04
4.50
4.15
6.71
3.81
國外投資(含委外)
15.05
2.97
2.50
2.81
2.66
2.66
2.58
3.03
不動產投資
4.76
4.45
3.66
3.00
2.99
2.70
2.99
2.50
質抵押借款(定期、壽險)
2.74
2.52
2.48
2.44
2.46
2.48
2.35
2.51
合 計
1.65
1.59
1.56
1.38
1.37
1.37
1.39
1.53
※註：1.資料來源，中華郵政公司提供，108年度實際數統計至7月底止。
（分機：1915 楊莉敏）