台電公司109年度預算案「營業外費用」編列利息費用216億8,094萬1千元，雖較108年度預算案222億830萬6千元減少5億2,736萬5千元(減幅2.37%)，惟較107年度決算數194億489萬1千元增加22億7,605萬元(增幅11.73%)。經查：
(一)預算編列作業規範
依109年度中央政府總預算附屬單位預算共同項目編列作業規範之壹、甲、三(二)有關借款利息規定：「應落實各項債務管理措施及資金財務規劃，包括閒置資金應優先償還債務、檢討調整債務結構及積極協調金融機構調降利率等，以節省利息負擔。已訂約者，按約定利率及期間編列；預計新增借款(尚未洽妥之借款)，按預計利率及期間編列。」爰此，已簽訂契約之長期借款或公司債等，應依約定利率估列利息費用。
(二)部分債務之設算利率較目前債務平均利率偏高，允宜審酌市場利率趨勢核實檢討
1.公司債及國內銀行長期借款部分：台電公司109年底預計負債總額1兆9,141.69億元，其中流動負債4,875.41億元、長期負債8,329.63億元及其他負債5,936.65億元；相關利息費用設算利率分別為國內銀行借款1.10%、公司債1.48%。
查該公司108年上半年已發行之各年期(3年、5年、7年及10年不等)公司債利率介於0.700%至2.590%之間，依該公司108年8月底公司債餘額4,065億7,500萬元、108年1至8月份利息費用36億1,551萬8千元，核算公司債加權平均利率約1.442%；另目前該公司國內銀行借款平均利率約0.645%，以上顯示該公司估列109年度公司債及國內銀行長期借款利息所採用之設算利率似屬偏高。
2.短期借款部分：台電公司108年8月底短期台幣借款利率按借款期間而異，利率介於0.431%至1.060%，經核算實際加權平均利率為0.611%，略低於該公司設算之短期借款利率0.66%。
以上顯示台電公司109年度利息費用需求所採用之設算利率，部分高於該公司現有債務之平均利率，允宜審酌市場利率實況及趨勢核實檢討。
(三)審酌國際主要經濟體貨幣政策多趨寬鬆，市場升息機率偏低之情況，允宜核實估列利息費用
按我國中央銀行108年9月19日中央銀行理監事聯席會議決議略以：「美中貿易衝突持續、英國脫歐紛爭陷入僵局，以及地緣政治緊張情勢等不確定性升高影響，全球景氣趨緩，…主要國家公債殖利率走低。國際機構下修本年全球經濟及貿易量成長預測，主要經濟體貨幣政策立場多趨寬鬆等因素，爰維持政策利率不變。」顯示未來市場利率走升機率偏低。
爰此，經排除預估利率與現行利率較相近之各種基金借款及國外借款等，按目前加權平均利率，將國內銀行借款以0.645%、公司債1.442%、短期借款0.611%重新估算利息費用，顯示該公司109年度預計利息費用高估約12.23億元(216.80億元減204.57億元，詳附表1)。台電公司允宜確實依中央政府總預算附屬單位預算共同項目編列作業規範有關借款利息之編製規定，核實編列相關預算。
綜上，台電公司估列109年度部分債務利息費用之設算利率高於該公司目前實際借款平均利率，致全年度利息費用約高估12.23億元，允宜審酌資金市場實況、利率趨勢與借款情形重新檢視利息費用需求，覈實編列相關預算。
附表1：台電公司109年度利息費用估列明細表 單位：新台幣千元；%
借款種類
計息本金
(千元)
估計利率(%)
預估利息費用(千元)
目前實際利率(%)
重估利息
1.長期借款
國內銀行借款
234,724,751
1.10%
2,581,122
0.645%
1,513,974
公司債
465,832,561
1.48%
6,905,262
1.442%
6,717,305
核後端基金
179,734,150
1.63%
2,935,864
1.630%
2,935,864
國發基金
237,073
1.44%
3,402
1.440%
3,402
國外借款
4,529,317
1.34%
60,693
1.340%
60,693
小 計
885,057,852
1.41%
12,486,343
1.270%
11,231,238
2.短期借款
292,100,000
0.66%
1,927,860
0.611%
1,784,731
3.利息總支出
14,414,203
13,015,969
4.資本化利息(註2)
1,798,193
1,623,761
5.除役負債利息
8,965,794
8,965,794
6.租賃負債利息
99,137
99,137
7.利息費用(3-4+5+6)
21,680,941
20,457,139
※註：1.資料來源，台電公司提供。
2.資本化利息按比率重新估算。