(一)各基金自設立後多建置風險控管資訊系統，並逐年編列維護費，惟專業人力普遍配置不足，恐不利各項風險之及時因應

目前各基金除私校退撫儲金管理會外，均委外建置風險控管資訊系統，並逐年編列預算維運。各該系統主要功能係計算投資金融商品之風險值，並每日產出風險管理報表，協助業管人員進行投資運用之風險控管。惟查，各基金運用機關除勞動基金運用局外，多未設置風險控管專責部門，僅設有屬任務編組性質之風險控管小組，又基於員額精簡考量，業管人員多為兼辦非專職，即便設置風險控管系統（詳附表43）作為輔助工具，在人力有限情況下，恐仍無法及時發揮風險控管功能。

附表43：我國各類政府退休及保險基金管理機關風險控管部門（含資訊系統）概況單位：人(次)、新臺幣千元

基金運用機關別

風險控管專責部門及配置人力

風險控管資訊系統建置時間

風險控管資訊系統名稱及主要功能

系統建置經費

近3年維運費

102

103

104

勞動部勞動基金勞動基金運用局

5（屬專職人力，配置於該局風險控管組）

94年12月

勞保基金風險控管及主管決策支援資訊運用系統

9,100

1,035

1,014

777

97年11月

新制勞退基金風險控管資訊系統

6,000

540

527

679

98年11月

舊制勞退基金市場風險控管資訊系統

8,924

440

440

498

100年6月

國民年金保險基金風險控管及主管決策支援資訊應用系統

8,325

957

937

718

公務人員退撫基金管理會

1（屬專職人力，配置於該基金財務組）

100年12月

風險管理資訊系統

8,429

701

765

765

臺銀信託部

2（屬兼辦人力，配置於臺銀信託部）

98年11月

臺銀信託部計量化市場風險控管資訊系統（含舊制勞退基金及公保準備金）

13,200

1,829

1,579

601

私校退撫儲金管理會

6（屬兼辦人力，配置於該管理會財務組）

未設置風險控管資訊系統，僅透過文書應用軟體依人工作業方式管控。

※註：1.資料來源，各基金管理機關。

2.風險控管專責部門及配置人力係截至104年底資料。

3.各基金風險資訊系統各年度維護費不含硬體維護部分。公務人員退撫基金管理會102年維護費僅含11個月金額。

(二)主要國家各基金管理機關風險控管人力配置情形

風險控管係決定基金投資績效良窳之一項關鍵因素，全球主要國家公共退休金管理機關就風險控管業務，多設有特別部門並配置專業人力（如附表44）。以瑞典為例，為辦理國家退休金運用業務，儘管分設AP1、AP2、AP3及AP4等4個緩衝基金管理機關，各機關均設專職風險控管部門，同時監管基金投資績效，以確保基金在追求妥適投資績效之同時，兼顧管控投資風險；亞洲鄰國韓國負責國民年金管理與運用之國民年金公團（NationalPensionService），其組織亦設有風險管理部門。我國各基金主管機關允宜參考先進國家之基金管理機關組織分工做法，短期內可委由專業顧問協助，中長期仍允宜積極培養風險管控專業人力及設置專責部門，俾利強化基金投資風險管理。

附表44：主要國家公共退休基金管理機關風險管理部門設置概況表

國別

瑞典

韓國

美國

紐西蘭

公共退休基金管理機關

國民年金緩衝基金(AP1、AP2、AP3、AP4)

國民年金公團

加州公務員退休基金管理董事會

養老基金董事會

風險管理

常設部門

風險部(AP1)、績效及風險管理部（AP2）、資產管理部所屬投資組合風險管理組（AP3）、績效暨風險控管部（AP4）

風險管理部

風險暨稽核委員會

風險委員會

※註：1.資料來源，各基金管理機關組織圖，本研究整理。