111年度預計新增長期借款244億元，年底長期債務餘額將達921億1,780萬8千元(包含「短期債務-應付到期長期負債」300億906萬3千元及「長期債務-長期借款」621億874萬5千元)，並編列「營業外費用-利息費用」6億551萬7千元。經查：

(一)債務餘額及利息費用逐年攀升

彙整台水公司近5年度對外舉債及利息費用(詳表1)，並說明如下：

1.台水公司因自有資金不足，對外舉債規模逐年攀升，111年度預計債務餘額達921億1,780萬8千元，較107年度701億1,553萬1千元，近5年度增加220億227萬7千元，增幅31.38%，負債比率亦逐年增高，自108年度起負債已逾該公司資產總額之4成，111年度預計負債比率達42.32%。

2.隨對外舉債之增加，台水公司110及111年度利息費用均逾6億元，占營業收入比率分別為2.09%及1.87%，茲以該公司110及111年度分別預計虧損4.43億元及1.66億元，逐年攀升之長期借款及利息費用等對其經營績效及財務結構健全性之影響，亟待正視，並研謀具體控管機制因應。

表1 台水公司107-111年度債務餘額及利息費用概況表

單位：新臺幣千元

年度

應付到期

長期負債

長期借款

合計

利息費用

負債比率

利息費用占營業收入比率

107決算

15,346,521

54,769,010

70,115,531

513,258

39.30%

1.71%

108決算

24,706,337

49,468,403

74,174,740

616,825

40.57%

2.02%

109決算

30,656,337

50,276,061

80,932,398

558,308

41.46%

1.77%

110預算案

32,339,750

51,055,310

83,395,060

653,917

41.21%

2.09%

111預算案

30,009,063

62,108,745

92,117,808

605,517

42.32%

1.87%

說 明：107至109年度為決算審定數，110及111年度為預算案數。

資料來源：台水公司各年度預、決算書及該公司提供資料。

(二)允宜強化資金運用控管並研謀具體減債計畫，以維財務健全

彙整台水公司107-111年度新增舉借長期借款用途及償還情形，詳表2，並說明如下：

1.台水公司舉借長期借款主要用以支應固定資產建設改良擴充及償還舊債之用，111年度預計對外新增長期借款244億元，其中129.5億元用以固定資產建設改良或擴充計畫(占比53.07%)，係近5年度最高。

2.為避免沉重利息費用侵蝕該公司獲利，允宜檢討強化資金運用控管機制，審酌營運資金情形，核實評估各項固定資產建設計畫推動之優先順序及對外舉債規模之妥適性，並研謀有效減債措施，俾以逐步改善財務結構。

表2 台水公司107-111年度新增舉借長期借款用途及債務償還情形

單位：新臺幣億元；%

年度

當年度長期債務舉借金額及用途

長期債務償還金額

年底債務

餘額

償還借款

固定資產建設改良或擴充

合計

金額

占比

金額

占比

107決算

224.40

74.50

76.79

25.50

301.19

272.94

701.16

108決算

106.70

54.98

87.36

45.02

194.06

153.47

741.75

109決算

215.79

68.58

98.85

31.42

314.64

247.06

809.32

110預算案

252.00

71.90

98.50

28.10

350.50

306.56

833.95

111預算案

114.50

46.93

129.50

53.07

244.00

176.08

921.18

說 明：107至109年度為決算審定數，110及111年度為預算案數。

資料來源：台水公司各年度預、決算書及該公司提供資料。

綜上，台水公司111年度預計新增長期借款244億元，逾半數將用以支應固定資產建設改良擴充計畫，預計111年底長期債務餘額將達921億1,780萬8千元，所需利息費用6億551萬7千元，允宜檢討強化資金運用控管機制，審慎評估各項固定資產建設改良擴充之優先順序，並研謀具體償債計畫，以維該公司財務健全。

（分機：1928 施岑佩）