臺鐵局111年度預算案編列債務利息費用7億9,240萬元。經查：

(一)111年度債務利息費用估列情形

該局說明111年度債務利息費用預算案之估算如下：

1.融資本金：110年底融資總額估計為1,367.8億元，預估111年底融資總額為1,461.4億元，取其平均值估算111年平均債務約為1,415億元。

2.平均借款利率：因央行自109年3月起調降政策利率，估算111年度利息費用時，以銀行較低借款利率(約0.56%)預估。

3.債務利息費用：以111年度平均融資本金及平均借款利率計算(110年底融資總額1,367.8億元＋111年底融資總額1,461.4億元)÷2×平均借款利率0.56%≒7.9億元，預估111年度債務利息費用7億9,240萬元。

(二)營運資金缺口日益擴大，致短期債務利息費用負擔仍重，為因應國際市場升息預期，允宜積極開拓入來源，並強化債務管理

參據近年度債務利息費用之預、決算情形(詳表1)，利息費用決算數由106年度6億2,319萬4千元增至108年度8億8,962萬9千元，增幅達42.75%；且108年度決算數較預算數超支1億3,812萬9千元，該局表示因受美中貿易戰及國內景氣回升影響，發行商業本票借款利率調升所致，其融資平均利率為0.695%，較107年度平均利率(0.577%)增幅為20.45%。

另110年度截至8月底止，利息費用實支數為4億461萬元，111年底融資本金擴大至1,461.4億元(原預估至110年底債務本金為1,367.8億元，增加約93.6億元)，雖截至110年8月底止平均利率為0.385%，已較108年度平均利率(0.695%)調降幅度達44.6%，惟該局融資金額日益擴大，縱使近年借款利率調降，利息費用負擔仍重，為因應國際市場升息預期，該局允宜積極開拓收入來源，縮小營運資金缺口額度，並俾減輕融資負擔。

綜上，臺鐵局預估111年底融資本金總額將增至1,461.4億元，且債務利息費用為7億9,240萬元，債務負擔沉重，面對國際市場升息預期，允宜積極開拓收入來源，逐步降低融資本金額度，以減輕財務負擔。

表1 臺鐵局106至111年度融資本金及債務利息費用預、決算情形表

單位：新臺幣千元

項 目

年底融資本金

債務利息費用

預算數

決算數

執行率

106年度

1,203.7億元

1,106,000

623,194

56.35%

107年度

1,245.2億元

841,000

698,354

83.04%

108年度

1,293.7億元

741,500

889,629

119.98%

109年度

1,371.4億元

798,250

762,493

95.52%

110年度

1,367.8億元

730,000

404,610

55.43%

111年度

1,461.4億元

792,400

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說 明：1.110及111年度預算數為預算案數。

2.年底融資本金106年度至109年度為決算數，110年度及111年度為期初預估數；110年度債務利息費用決算數為截至8月底止實際數。債務利息費用之預決算數均不含專業服務費(90萬元)。

資料來源：臺鐵局。