我國政府退休及保險基金營運及財務狀況之探討

• 壹、前言

• 貳、我國政府退休及保險基金制度概況與經營現況

  • 一、我國政府退休及保險制度概述
  • 二、我國政府退休及保險基金簡介
  • 三、我國政府退休及保險基金之經營現況

• 參、問題探討

  • 一、中央政府退休及保險基金未來或有給付責任規模持續擴大，且高度集中於勞工保險及公務人員退休撫卹基金等少數制度，恐對長期財政形成壓力
  • 二、部分基金精算最適費率與現行費率差距擴大、已提存比率偏低，且部分基金因制度轉型加速財務壓力顯現，致部分基金收支不足及用罄年度提前，整體財務永續性仍待強化
  • 三、現行退撫維持基金用罄年度目標較年改後首次精算報告縮短，且該基金因公教個人專戶制所生用罄年度提前之財務缺口撥補期程過長，恐延後基金財務改善，並不利發揮投資複利效果
  • 四、115年截至4月底，勞工退休金新制自願提繳比率提升至18.89%，公教人員個人專戶增加提繳比率僅11.24%，惟二者均未及二成，退休資產累積及制度效益仍待提升
  • 五、各基金中長期投資績效容有落差，且部分基金之國外委託投資案件自委託日迄114年底未達契約指標(目標)報酬率；公教個人專戶制退撫儲金積極型收益率低於勞退新制，投資管理尚有精進空間
  • 六、公教人員個人專戶制退撫儲金之自主投資以積極型(含人生週期型35歲以下)為主，占七成以上，惟114年度「積極型」與「穩健型」績效差異有限，未充分反映風險層級差異，恐弱化分級制度功能

• 肆、結論及建議

• 參考文獻

• 附件