勞保基金及勞退基金為政府四大基金之一，其資金規模龐鉅，對投資市場、操作方式及各式商品進行多元化投資，112年度預算案編列資金運用收益數分別為勞保基金300.91億元、新制勞退基金1,390.71億元及舊制勞退基金277.82億元。經查：
(一)自108年度迄今勞保基金及新、舊制勞退基金之國外投資比率超逾半數
勞保基金及新、舊制勞退基金資金規模，截至 111年8月底止，分別為7,825億元、3兆5,063億元及9,935億元，資金規模龐鉅，為分散投資風險及提高資金運用績效，基金運用局進行多元化投資，國外市場資金配置比率逐年概增，且自108年度迄今國外投資比率均超逾半數(詳表1)。
表1 106-112年度勞保及新、舊制勞退基金國內、外投資之運用資金占比統計表 單位：%
年度
勞保基金
勞退基金
舊制
新制
國內
國外
合計
國內
國外
合計
國內
國外
合計
106
51.34
48.66
100.00
55.88
44.12
100.00
48.00
52.00
100.00
107
51.64
48.36
100.00
51.92
48.08
100.00
50.04
49.96
100.00
108
47.54
52.46
100.00
48.79
51.21
100.00
48.34
51.66
100.00
109
49.57
50.43
100.00
46.42
53.58
100.00
49.69
50.31
100.00
110
48.79
51.21
100.00
49.31
50.69
100.00
47.90
52.10
100.00
111
46.00
54.00
100.00
45.00
55.00
100.00
42.00
58.00
100.00
112
46.00
54.00
100.00
45.00
55.00
100.00
41.00
59.00
100.00
說 明：106-110年度為決算數，111-112年度為預計數。
資料來源：基金運用局提供。
(二)111年度國內投資收益率均低於國外投資，允宜審慎妥處，機動調整投資策略及資金配置比率，俾確保基金收益
經觀察近年勞保基金及新、舊制勞退基金國內外投資收益情形(詳表2)。109及110年度各基金之國內投資收益率均高於108年度，且國內投資收益率均較高於國外投資收益率。
全球持續受到國際地緣政治紛擾、新冠疫情蔓延，引發供應鏈斷鏈危機，通貨膨脹居高不下影響，各國央行升息，使全球股、債市場動盪不安，波動加劇。111年7月底止，各基金資金運用績效均虧損，國內投資損失均較國外投資損失嚴重，並以舊制勞退基金之-11.98%虧損最大；由於整體經濟環境面臨多重挑戰，國內股匯市場易受外界影響，允宜審慎因應全球經濟風險，機動調整投資策略及資金配置比率，俾利確保基金資金運用效益。
表2 106-112年度勞保及新、舊制勞退基金之國內、外投資之收益率統計表
單位：%
年度
勞保基金
勞退基金
新制
舊制
國內
國外
合計
國內
國外
合計
國內
國外
合計
106
6.45
9.51
7.87
6.46
9.28
7.93
7.02
8.56
7.74
107
-0.04
-4.42
-2.22
0.01
-4.10
-2.07
-0.29
-4.15
-2.15
108
11.37
15.21
13.30
8.53
14.28
11.45
12.82
14.03
13.47
109
12.90
5.13
8.83
10.28
3.82
6.94
15.19
3.59
8.50
110
12.70
7.07
9.71
11.81
7.59
9.66
17.28
7.22
11.22
111
3.65
4.50
4.11
3.39
4.22
3.87
3.45
4.37
3.96
111
(實)
-6.54
-5.13
-5.75
-7.53
-4.24
-5.78
-11.98
-3.49
-6.74
112
3.65
4.28
3.99
3.42
4.12
3.83
3.42
4.24
3.87
說 明：1.106-110年度為決算數，111-112年度為預計數；111(實)為1-7月實際數。
2.收益率計算方式詳各年度勞動基金資產配置暨投資運用計畫。
資料來源：基金運用局提供。
綜上，COVID-19疫情蔓延，俄烏戰爭等國際地緣政治紛擾、引發供應鏈斷鏈危機，通貨膨脹居高不下影響，全球經濟受到重大影響，目前基金之資金配置比重以國外投資略高，111年度截至7月底止，各基金投資績效不佳，國內投資虧損超過國外投資，由於我國投資市場為淺碟型市場而易受國際因素影響，允宜審慎因應全球經濟風險，機動調整投資策略及資金配置比率，俾利確保基金資金運用效益。