保險局110年度預算案「施政目標與重點」－「（二）年度重要施政計畫」項下列有重要計畫項目「二、持續檢討保險業資金運用相關規範，提升資金運用效率。」經查：
(一)壽險業國外投資餘額及占比甚高
我國壽險業國外投資餘額104年底至109年6月底分別為10兆4,163億元、12兆5,886億元、14兆4,061億元、16兆3,073億元、17兆5,997億元及18兆1,451億元，占資金運用總額比率分別為57.0%、62.6%、65.0%、68.4%、66.6%及66.2%（詳表1），逐年攀升，109年6月底僅小幅下降為66.2%。相較於產險業業務屬性多為短年期，投資與之相應，國外投資需求及部位皆較少，壽險業國外投資比重甚高，105年底起已逾六成。
表1 保險業國外投資情形統計表 單位：新臺幣億元
時點
壽險
產險
家數
國外投資數
占運用資金比率
家數
國外投資數
占運用資金比率
104年底
25
104,163
57.0%
20
545
19.5%
105年底
24
125,886
62.6%
21
564
18.2%
106年底
23
144,061
65.0%
21
595
19.2%
107年底
22
163,073
68.4%
16
593
18.8%
108年底
22
175,997
66.6%
16
611
17.9%
109年6月底
22
181,451
66.2%
16
601
17.3%
資料來源：金管會。
(二)國外主要投資項目為金融商品，與國際金融情勢連動，且匯率波動致壽險業匯兌損失龐鉅
1.國外主要投資項目：據金管會資料，截至109年6月底國外前3項主要投資項目為債券（含國際板債券）、基金及股票等金融商品，壽險業投資金額分別為14兆8,452億元、6,215億元及5,685億元（詳表2），風險與國際金融情勢、匯率、利率連動。
2.匯率波動肇致壽險公司匯兌損益龐鉅：因美國貨幣政策等因素造成匯率波動，壽險業105年度至108年度分別產生鉅額匯率損益-1,931億元、-6,488億元、2,810億元、-2,410億元，影響極為重大；雖壽險業者採行避險措施，匯率損益沖減避險損益後，同期間淨匯損為1,046億元、1,920億元、2,030億元及2,925億元，金額甚為龐鉅。另保險局已建置外匯價格變動準備金機制，可沖抵匯損以降低對淨值之影響，惟沖減後淨影響數仍達872億元、1,760億元、2,309億元及2,912億元。復觀諸近期情形，109年6月底淨損益數1,758億元，遠高於108年同期877億元，且平穩機制之外匯價格變動準備金餘額亦自108年底546億元降為306億元（詳表3），爰主管機關宜持續關注後續情形並加強監理。
表2 保險業國外投資項目一覽表 單位：新臺幣億元
項目
壽險
產險
合計
不動產
944
-
944
股票
5,685
50
5,735
基金
6,215
75
6,290
債券（含國際板債券）
148,452
375
148,827
衍生性金融商品
649
1
650
其他
19,506
100
19,606
總計
181,451
601
182,052
說 明：基準日為109年6月底。
資料來源：金管會。
表3 壽險業國外投資匯率損益相關項目統計表 單位：新臺幣億元
年度
匯兌避險損益A
匯率損益B
淨損益A+B
外匯價格變動準備金沖減數C
淨影響數A+B+C
外匯價格變動準備金餘額
104
-2,824
2,254
-570
-70
-640
616
105
885
-1,931
-1,046
174
-872
441
106
4,568
-6,488-1,920
160
-1,760
281
107
-4,840
2,810
-2,030
-279
-2,309
560
108
-515
-2,410
-2,925
13
-2,912
546
108年（6月底止）
-2,069
1,192
-877
-277
-1,154
837
109年（6月底止）
73
-1,831
-1,758
240
-1,518
306
資料來源：金管會。
綜上，保險業國外投資餘額龐鉅，占比逾6成，基於近年度匯率波動對壽險業造成巨額影響，且投資項目風險與國際金融情勢連動，爰主管機關宜持續關注後續情形，促其審慎管控，俾兼顧財務效益、流動性及安全性。