臺鐵局110年度預算編列債務利息費用7億3,000萬元，較109年度預算減少6,825萬元(減幅8.55%)，較108年度決算減少1億5,962萬9千元(減幅17.94%)。經查：

(一)110年度債務利息費用估列情形

該局說明110年度債務利息費用預算之估算如下：

1.融資本金：109年底融資總額估計為1,308.4億元，以增加59.4億元債務估算(含淨損及償還專案未支用款)，預估110年底融資總額為1,367.8億元，取其平均值估算110年平均債務約為1,338.1億元。

2.平均借款利率：因央行於109年3月起調降政策利率，估算110年度利息費用時，以較低借款利率(約0.546%)預估。

3.債務利息費用：以110年度平均融資本金及平均借款利率計算(109年底融資總額1,308.4億元＋110年底融資總額1,367.8億元)÷2×平均借款利率0.546%≒7.3億元，預估110年度債務利息費用7.3億元。

(二)雖借款利率調降，惟營運資金缺口日益擴大，致利息費用負擔仍重，允宜積極開源節流，並強化債務管理

參據近年度債務利息費用之預、決算情形(詳表1)，利息費用決算數由106年度6億2,319萬4千元元增至108年度8億8,962萬9千元，增幅42.75%；且108年度決算數較預算數超支1億4,812萬9千元，該局表示因受美中貿易戰及國內景氣回升影響，發行商業本票借款利率調升所致，其融資平均利率為0.695%，較107年度平均利率(0.577%)增幅為20.5%。另109年度截至8月底止，利息費用實支數為6億747萬5千元，較累計分配預算增加，表示係受疫情影響客貨運收入減少及用人費用增加等因素，惟債務本金擴大至1,348.3億元(原預估至109年底債務本金為1,308.4億元，增加約40億元)，雖截至109年7月底止平均利率為0.636%，已較108年度平均利率(0.695%)調降幅度達8.49%，仍致實際利息費用較預算增加。鑒於該局融資金額持續擴大，雖借款利率調降，利息費用負擔仍重，為免加遽財務負擔，該局允宜積極開源節流，縮小營運資金缺口額度，並俾減輕融資負擔。

綜上，臺鐵局預估110年底融資本金總額將增再至1,367.8億元，且債務利息費用為7億3,000萬元，債務負擔沉重，允宜積極開源節流，逐步降低融資本金額度，以減輕財務負擔。

表1 臺鐵局106至110年度融資本金及債務利息費用預、決算情形表

單位：新臺幣千元

項 目

106年度

107年度

108年度

109年度

110年度

年底融資本金

1,203.7億元

1,245.2億元

1,293.7億元

1,308.4億元

1,367.8億元

債務利息費用

預算數

1,106,000

841,000

741,500

789,250

730,000

決算數

623,194

698,354

889,629

607,475

-

執行率

56.35%

83.04%

119.98%

-

說 明：年底融資本金106年度至108年度為決算數，109年度及110年度為預估數；109年度債務利息費用決算數為截至8月底止實際數。債務利息費用之預決算數均不含專業服務費。

資料來源：臺鐵局。