臺銀人壽110年度預算書之投資性不動產收入分析表列示：「以前年度已投資金額計118.66億元，110年度預計增加投資性不動產5億元。」經查：

(一)108年度不動產投資收益率及占比均低於整體壽險業之平均水準

保險法第146條之2第1項規定：「保險業對不動產之投資，以所投資不動產即時利用並有收益者為限；其投資總額，除自用不動產外，不得超過其資金百分之三十。但購買自用不動產總額不得超過其業主權益之總額。」臺銀人壽106至108年度決算投資性不動產之收入分別為2.63億元、2.88億元及3.02億元，概呈增加，惟收益率分別為1.94%、2.14%及2.09% (詳表1)，108年度整體壽險業之不動產投資平均收益率為2.59%，該公司不動產投資收益率尚低於同業水準 (詳表2)。另臺銀人壽106至108年度不動產投資占各項投資項目之比率分別為2.37%、2.33%及2.49%，108年度該公司不動產投資占比亦不及同業水準之4.36%(詳表2)。

表1 106至110年度投資性不動產之收入及費用 單位：新臺幣千元

年度

項目

106

107

108

109

110

收入

262,563

287,580

302,211

164,359

432,820

費用

113,511

120,792

125,771

68,823

159,571

收益

149,052

166,788

176,440

95,536

273,249

收益率

1.94%

2.14%

2.09%

2.10%

2.38%

說 明：106至108年度為決算數、109年度為截至6月底執行數、110年度為預算案。

資料來源：臺銀人壽。

表2 106至110年度不動產投資之占比與收益率(及與同業比較) 單位：%

年度

項目

106

107

108

108

壽險同業

109

110

收益率

1.94

2.14

2.09

2.59

2.10

2.38

占比

2.37

2.33

2.49

4.36

2.40

2.59

說 明：106至108年度為決算數、109年度為截至6月底執行數、110年度為預算案。

資料來源：財團法人保發中心統計資料及臺銀人壽提供。

(二)109年度預計增加不動產投資20億元，惟迄9月底尚無執行數

洽據臺銀人壽表示，該公司108年度不動產投資收益率及占比，尚低於壽險同業平均水準之主要原因係該公司成立之初不動產投資金額過少、部分壽險同業投資大型不動產開發案等，該公司擬持續投資優質商用不動產、積極與承租戶協商以提高不動產收益率等方法改善。按臺銀人壽109年度預計增加不動產投資20億元，然截至9月底尚無執行數，該公司表示係受疫情影響所致，爰擬達成110年度不動產投資預計收益率及占比各增為2.38%及2.59%，尚待賡續策進。

綜上，臺銀人壽108年度不動產投資收益率及占比均低於整體壽險業之平均水準，且109年度預計增加投資性不動產20億元，然迄109年9月底尚無執行數，110年度預定目標亟待研謀策進。