機場公司112年度預算案於資產負債預計表編列「權益-資本」407.32億元，較111年度預算案增加150億元(增幅58.29%，詳表1)，主要係交通部增資協助該公司辦理重大建設計畫等相關經費。經查：
表1 107至112年度機場公司財務概況 單位：新臺幣千元
科目
107年度
108年度
109年度
110年度
111年度
112年度
損益表科目
淨利(淨損)
7,266,928
8,078,174
-1,908,266
-3,162,133
-6,331,003
-5,995,224
資產負債表科目
資產
49,290,161
51,463,564
47,633,771
49,542,456
63,303,073
75,142,070
流動資產
11,874,927
13,392,495
7,501,893
6,952,634
10,882,514
10,553,628
負債
10,025,919
9,374,358
7,444,528
12,513,795
28,576,732
31,410,953
流動負債
8,960,010
8,353,339
6,438,904
11,360,583
11,973,551
14,807,772
權益
39,264,242
42,089,206
40,189,243
37,028,661
34,726,341
43,731,117
資本
24,832,463
24,832,463
24,832,463
24,832,463
25,732,463
40,732,463
保留盈餘
14,431,779
17,256,742
15,356,780
12,196,198
8,993,878
2,998,654
已指撥保留盈餘
14,431,779
17,256,742
17,256,742
17,256,742
17,256,742
17,256,742
累積虧損
-
-
1,899,962
5,060,545
8,262,864
14,258,088
營運資金
2,914,917
5,039,156
1,062,989
-4,407,949
-1,091,037
-4,254,144
負債占資產比率
20.34%
18.22%
15.63%
25.26%
45.14%
41.80%
總資產報酬率
15.49%
16.04%
-3.85%
-6.51%
-11.22%
-8.66%
說 明：1.本表107至110年度為審定決算數、111至112年度為預算案數，惟111年度資料為112年度預算案列示之上年度(底)預算(計)數。
2.本表資產負債表科目為當年底金額。
3.已指撥保留盈餘＝法定公積+特別公積；營運資金＝流動資產-流動負債；負債占資產比率＝負債總額/資產總額；總資產報酬率＝本期淨利/平均資產總額。
資料來源：機場公司107至112年度預、決算書；本中心製表。
(一)因疫情衝擊，機場公司自109年度起由盈轉虧，交通部於112年度增資150億元協助該公司辦理重大建設計畫
1.機場公司請政府增資協助第3航站區及第3跑道建設經費無法自償部分資金缺口830億元：依據機場公司說明，因疫情衝擊及邊境管制措施等，桃園機場客運量大幅下降，該公司自109年度起由盈轉虧，110年度累積虧損達50.61億元(詳表1)，日常營運需透過借款融通因應，截至111年9月底已借款166億元，預估至111年底累積舉借數達248.84億元(詳表2)。惟其刻正推動第3航站區及第3跑道等國家關鍵基礎設施，預估無法自償之資金缺口830億元，爰請求政府增資協助，第1階段(112至115年)於第3航站區建設期間，每年增資150億元，共計600億元；第2階段視未來財務狀況滾動檢討。
表2 機場公司近年債務餘額概況表 單位：新臺幣千元
項目
109年底
實際數
110年底
實際數
111年9月底
實際數
111年底
預計數
112年底
預計數
借款
短期
0
6,900,000
4,600,000
9,434,000
12,851,396
長期
0
-
12,000,000
15,449,970
15,449,970
合計
0
6,900,000
16,600,000
24,883,970
28,301,366
說 明：本表111年底資料係112年度預算案所列111年底預計數。
資料來源：整理自機場公司109至112年度預、決算書及111年9月會計月報；本中心製表。
2.行政院核定及112年度增資情形：交通部於111年5月3日函陳行政院有關機場公司之增資需求，該院於同年月31日核定略以，112年度增資150億元，請循預算程序辦理，113年度以後各年增資額度，應視該公司財務及政府財政狀況，逐年滾動檢討。嗣交通部於112年度預算案編列增資機場公司150億元，包括支應第3航站區等建設需求120.57億元及填補營運資金不敷數29.43億元。
(二)財務結構仍待持續改善，並控管重大建設之財務可行性
由近年度機場公司財務概況(詳表1)可知，該公司自109年度起財務狀況轉趨惡化，110年底營運資金為-44.08億元，顯示流動資產已不敷支應流動負債，為財務之警訊；又預計111年底累積虧損達82.63億元，負債占資產比率45.14%，其財務狀況亟待改善。
交通部雖於112年度辦理增資機場公司150億元，適度協助改善其財務結構，惟該公司仍待積極開源節流，並落實債務管理措施；另依園區綱要計畫(第2版)規劃，機場公司未來尚有眾多重大建設待辦理(詳表3)，允宜嚴加管控各建設項目之財務可行性，並確實掌握各計畫之辦理進度及資金需求。
表3 園區綱要計畫(第2版)規劃重大建設概況 單位：新臺幣億元
項目
名稱
年期
資金需求
主要
建設
項目
第3航站區建設
2015-2026
957.0
西衛星廊廳區與機坪建設
2028-2035
900.0
新貨運站機坪工程
2022-2031
22.0
NP滑行道東延與機坪工程
2033-2034
11.7
勤務道路工程
2026-2031
1.5
北跑道下方東側APM隧道與勤務道路工程
2033-2035
24.0
第3跑道與相關滑行道
2025-2030
305.0
北側場面整地排水基礎工程
2025-2029
44.0
聯外道路建設
2021-2027
636.0
第2油庫
2027-2029
6.8
民間
參與
新貨運站工程
2022-2034
268.0
自由貿易港區廠房工程
2021-2032
273.0
多功能大樓商場及旅館棟
2030-2033
36.0
西北維修區機棚工程
2026-2029
92.0
A3南側用地機棚工程
2024-2027
25.0
資料來源：摘自園區綱要計畫(第2版)摘要報告書核定本，摘要1。
綜上，受疫情影響，機場公司自110年度起需仰賴借款融通因應日常業務之資金需求，預計111年底累積舉借數達248.84億元，已趨近該公司資本額257.32億元，交通部於112年度預算案增資150億元協助該公司改善財務結構及填補資金短缺，惟仍待持續檢討財務狀況及債務管理，俾利後續重大建設推動及機場永續經營。
(分機：1937 叢宏安)