鑑於國內外疫情反覆，為持續協助減輕企業資金成本負擔，支持受創產業復甦，央行自109年4月開辦中小企業貸款專案融通，該專案適用優惠利率之融通期限至111年6月底屆期不續辦，然國內物價漲幅持續居高，民間消費成長受限，且央行數度啟動升息，皆影響中小企業營運能力。說明如下：
(一)央行持續請銀行充分發揮金融中介功能，協助中小企業取得營運所需資金，促使本國銀行對中小企業放款明顯成長
109年度COVID-19疫情全球蔓延，各國經濟均受影響，為減緩疫情對經濟及就業之衝擊，行政院推出紓困振興方案，央行則於109年3月20日降息0.25 個百分點，並於同年4 月1 日開辦「中小企業貸款專案融通方案」(以下簡稱本方案)，由央行提供銀行低利融通資金，並配合信保基金擴大承保能量以分擔銀行授信風險，提高銀行承作意願，協助中小企業營運不中斷並度過疫情難關（詳表1）。截至111年6月底止，銀行累積已核准戶數為30萬6,981戶，巳核准金額則為5,035億8,160萬元（詳表2）。因央行持續促請銀行充分發揮金融中介功能，協助中小企業取得營運所需資金，以降低疫情對國內就業及經濟之衝擊，促使本國銀行對中小企業放款明顯成長，110年2月底升至14.1%高點，遠高於總放款年增率6.0%；另本專案貸款辦理期間，中小企業放款年增率平均為 12.3%，亦高於同期之總放款平均年增率5.9%。
表1 央行辦理中小企業貸款專案融通之修正重點
日期
專案內容
109.4.1
開辦中小企業專案貸款(A、B方案)，央行提供銀行利率0.25%融通資金，融通額度2,000億元。
A方案
貸款額度：每戶最高200萬元，由信保基金保證9成以上。
貸款利率：不超過1%。
B方案
貸款額度：最高600萬元，須徵提其他擔保品(含信保基金保證8成以上)。
貸款利率：不超過1.5%。
109.4.20
增訂小規模營業人貸款方案(C方案)：
貸款額度：每戶最高50萬元，由信保基金提供10成保證。
貸款利率：不超過1%。
109.4.27
調降銀行向央行申請融通利率，由0.25%降為0.1%。
109.5.4
納入基層金融機構(農漁會信用部、信合社)辦理C方案。
109.7.24
調整每戶最高貸款額度：
A方案：由200萬元提高至400萬元。
B方案：由600萬元提高至1,600萬元。
109.8.10
109.8.10後新貸案件之融通期限及適用優惠利率期限得至110.6.30。
109.9.22
調整融通額度，由2,000億元提高為3,000億元。
109.12.10
調整企業申貸期限，由109.12.31延至110.6.30。
110.1.5後新貸案件之融通期限及適用優惠利率期限得至110.12.31。
110.3.19
109.4.1至109.8.9申貸案件之融通期限及適用優惠利率期限，由110.3.27延至110.12.31。
110.6.4
調整融通額度，由3,000億元提高為4,000億元。
調整企業申貸期限，由110.6.30延至110.12.31。
110.7.5後新貸案件之融通期限及適用優惠利率期限得至111.6.30。
110.6.24
調整C方案每戶最高貸款額度，由50萬元提高至100萬元。
110.10.29
融通額度維持不變，但銀行於110.12.31前受理本專案貸款案件仍可向本行申請融通。
110.12.16
109.4.1至110.7.4銀行向本行申請融通期限，由110.12.31延至111.6.30。
111.3.18
本行調升擔保放款融通利率0.25個百分點，但本專案貸款之融通利率維持0.1%不變。
111.6.17
本行調升擔保放款融通利率0.125個百分點，但本專案貸款之融通利率維持0.1%不變。
111.6.28
通函本專案融通作業規定自111.7.1起停止適用。
資料來源：中央銀行。
表2 截至111年6月底止各銀行承作央行「受嚴重特殊傳染性肺炎疫情影響之中小企業專案貸款」核准情形表 單位：戶；新臺幣萬元
年/月
A方案
B方案
C方案
合計
戶數
金額
戶數
金額
戶數
金額
戶數
金額
109/4
1,501
179,225
561
188,681
7,752
366,514
9,814
734,420
109/5
7,621
1,001,801
3,406
1,199,362
44,400
2,126,525
55,427
4,327,688
109/6
14,815
2,015,025
7,851
2,754,070
70,519
3,369,812
93,185
8,138,907
109/7
20,663
2,850,262
11,912
4,092,838
85,218
4,065,631
117,793
11,008,731
109/8
25,397
3,751,742
15,413
5,478,884
95,704
4,555,877
136,514
13,786,503
109/9
30,906
4,826,522
19,770
7,160,716
107,122
5,076,316
157,798
17,063,554
109/10
34,110
5,567,463
22,302
8,287,533
111,168
5,265,033
167,580
19,120,029
109/11
37,616
6,357,466
25,261
9,458,906
115,433
5,461,924
178,310
21,278,296
109/12
41,493
7,225,696
28,887
10,932,668
119,883
5,666,655
190,263
23,825,019
110/1
42,962
7,579,005
30,106
11,538,261
122,121
5,753,730
195,189
24,870,996
110/2
44,135
7,840,756
31,051
11,941,053
123,327
5,808,094
198,513
25,589,903
110/3
46,029
8,281,790
32,567
12,645,953
124,553
5,864,995
203,149
26,792,738
110/4
47,597
8,669,221
33,857
13,306,150
125,403
5,902,969
206,857
27,878,340
110/5
49,897
9,234,321
35,957
14,473,838
126,433
5,951,075
212,287
29,659,234
110/6
52,558
9,851,467
38,365
15,803,174
129,020
6,069,657
219,943
31,724,298
110/7
56,375
10,631,363
41,229
17,372,956
140,882
6,772,538
238,486
34,776,857
110/8
60,959
11,591,553
44,778
19,205,866
150,552
7,358,965
256,289
38,156,384
110/9
64,425
12,370,144
47,914
20,703,491
157,807
7,809,925
270,146
40,883,560
110/10
67,310
13,074,680
50,926
22,357,561
163,362
8,195,060
281,598
43,627,301
110/11
69,713
13,627,939
53,924
23,817,006
167,144
8,426,405
290,781
45,871,350
110/12
72,073
14,183,781
56,511
25,295,793
170,495
8,629,996
299,079
48,109,570
111/1
73,599
14,539,850
57,941
26,251,694
171,950
8,710,584
303,490
49,502,128
111/2
74,291
14,685,246
58,799
26,558,682
172,777
8,769,138
305,867
50,013,066
111/3
74,711
14,785,197
59,122
26,729,088
172,863
8,773,818
306,696
50,288,103
111/4
74,796
14,807,450
59,187
26,770,216
172,905
8,775,803
306,888
50,353,469
111/5
74,845
14,816,275
59,206
26,761,591
172,916
8,776,003
306,967
50,353,869
111/6
74,852
14,818,102
59,209
26,763,991
172,920
8,776,067
306,981
50,358,160
資料來源：中央銀行。
(二)時值國內景氣擴張力道趨緩，民間消費成長受限之際，本方案屆期後貨幣政策之調整將影響中小企業營運及還款能力
央行所辦理銀行承作受嚴重特殊傳染性肺炎疫情影響之中小企業貸款專案融通方案中，針對中小企業及小規模營業人推出A、B、C等3項方案，其中，中小企業適用A與B方案，C方案則適用於有稅籍登記且每月銷售額未達使用統一發票標準(20萬元)之小規模營業人。據央行提供資料，自109年4月1日至111年6月底止，本方案貸款核准戶數30.7萬戶，核准金額5,035.8億元，因貸款申貸條件較寬鬆且具彈性，其中小規模營業人簡易申貸方案（C方案）因企業規模較小且徵授信流程簡化，戶數占比最高，為56.33%，有助小商家取得銀行資金；至於B方案雖核准戶數較少，惟貸款額度較高，致核准金額占比最高，為53.15%(如表3)。
央行考量國際商品價格持續走高，國內輸入性通膨壓力大，國內物價漲幅將續居高等，爰採取緊縮性貨幣政策立場，另考量國內疫情趨於穩定，受疫情影響之產業已穩步復甦，爰宣布銀行受理企業申請本專案貸款之期限依規定於110年12月31日截止；至於央行對銀行融通期限及企業適用央行優惠利率期限則展延至111年6月30日，屆期將不再續辦，銀行改以自有資金辦理，貸款利率並回歸由各承辦銀行訂價，爰籲請中小企業預先做好財務規劃。
然我國在疫情趨緩，政府振興國旅，加以跨境旅遊可期情況下，民間消費雖可望回升，惟國內實質薪資成長有限，110年度我國每人每月經常性薪資扣除物價變動後，實質經常性薪資年減0.04%，係106年度以來最低，且實質薪資成長0.96%，增幅亦為106年度以來最低，111年1至 8月全體受僱員工實質經常性薪資較上年度同期亦減少0.02%（詳表4），民眾實質購買力下降，加以近期股市走跌，均將抑制未來民間消費成長，影響中小企業復甦腳步，另央行數度啟動升息，中小企業資金成本隨之提高，亦對其營運能力產生影響。
表3 央行辦理銀行承作受嚴重特殊傳染性肺炎疫情影響之中小企業貸款專案融通方案辦理情形
單位：戶；新臺幣萬元；%
項目
核准戶數
占比
核准金額
占比
A方案
74,852
24.38
14,818,102
29.42
B方案
59,209
19.29
26,763,991
53.15
C方案
172,920
56.33
8,776,067
17.43
合計
306,981
100.00
50,358,160
100.00
說 明：1.中小企業係指依法辦理公司登記、商業登記、有限合夥登記、稅籍登記之本國營利事業(含小規模營業人)，且實收資本額在新臺幣1億元以下，或經常僱用員工數未滿200人者；可申請A/B方案。
2.小規模營業人係指有稅籍登記且每月銷售額未達使用統一發票標準(20萬元)之營利事業，每月銷售額係指以109年1月起任1月之銷售額認定；可就A/B或C方案擇一。
資料來源：中央銀行，本中心製表。
表4 109年度至111年8月我國每人每月實質經常性薪資
單位：元；%
年/月
每人每月平均
較上年度同期增(減)
較上年度同期增(減)比率
109年
41,437.42
-
-
110年
41,418.83
-18.59
-0.04
110年1-8月
41,414.13
-
-
111年1-8月
41,405.75
-8.38
-0.02
資料來源：行政院主計總處-薪情平臺（最後瀏覽日期：111年10月13日），本中心製表。
綜上，央行為維持物價穩定，採取緊縮性貨幣政策立場，加以考量當前國內受疫情影響產業持續復甦，爰決議於111年6月底結束辦理中小企業貸款專案融通方案，然全球經濟前景仍面臨多重下行風險，影響國內景氣擴張力道，衝擊中小企業之復甦能力，央行仍宜視未來國內景氣及產業復甦情形，採行妥適貨幣政策，俾達維持物價穩定與金融穩定，並協助經濟成長之目標。