觀光發展基金預計112年底長期債務餘額79億8,561萬1千元，係為因應T2025方案經費所需，就自有資金不足部分舉借之數。上開長期債務之舉借係於111年度編列長期債務舉借47億7,222萬6千元；另於110年度經行政院同意先行辦理長期債務舉借32億1,338萬5千元，並補辦111年度預算。經查：

(一)預計及實際舉債(借款)情形

行政院110年4月核定T2025方案總經費518.64億元，其中觀光發展基金支應365.94億元，惟該基金預估110年至114年現金缺口146.57億元，加計利息費用及現金安全存量等，需舉債約151.24億元以符計畫資金需求，並預計自115年7月至126年12月償還。

觀光發展基金於110年間盤點經費所需，預計就自有資金不足部分舉借，規劃之舉借金額為：110年度32.13億元及111年度47.72億元，合計79.85億元。詢據觀光局表示，截至111年9月底實際借款情形，係於111年9月8日短期借款4億元，為利基金永續經營及T2025方案順利執行，該局已盤點各項計畫執行能量及經費需求規模，並落實檢討各項內容及執行方式，經費不足部分，已經行政院同意朝舉借方式籌措財源，並持續本撙節支出及量入為出原則，滾動檢討各項計畫之輕重緩急，核實調整預算需求。

(二)舉借債務之還款來源允宜審慎覈實規劃，避免高估方案之自償效益

觀光發展基金自108年度以來，除110年度為賸餘27.37億元外，其餘年度均為短絀，其中108及109年度實際及111及112年度預計之收支短絀分別高達33.16億元、111.70億元、38.96億元及37.13億元，實際及預計營運成果不甚樂觀。依112年底預計平衡表，112年底累積短絀107.51億元，雖尚有基金餘額121.99億元及受贈公積餘額0.08億元，惟增減互抵後淨值僅餘14.56億元。另預計負債餘額高達86.88億元，其中主要係長期借款79.86億元，雖截至111年9月底實際舉借短期借款4億元，惟日後若有資金缺口，仍將借款支應，故未來還款之財源籌措問題尚需妥慎規劃。

觀光發展基金為T2025方案之重要資金來源，而該基金收入主要來源為機場服務費收入，惟新冠肺炎疫情限縮國際旅客移動，國際航空運輸協會(IATA)預測全球航空客運需求，於113年始能恢復疫情前之108年水準，然仍須視各國邊境管制及國際政經情勢等因素而有不確定性。至基金之其他財源，包括租金及權利金收入等，因所占比重仍低，允宜量入為出，以符作業基金自償性質。

綜上，觀光發展基金112年底預計長期債務餘額79億8,561萬1千元，預計至114年需舉債共約151.24億元，以支應T2025方案由該基金負擔之部分，雖截至111年9月底實際舉借短期借款4億元，惟日後倘有資金缺口，仍將朝舉借方式籌措財源，而該基金受疫情及國際政經情勢等因素影響，致主要財源機場服務費收入金額之不確定性仍高，故舉借債務之還款來源允宜審慎覈實規劃。

(分機：1911 劉雲霞)