臺鐵局112年度預算案「利息費用」編列10億4,867萬元，係短期借款之利息費用，較111年度預算案增加2億5,627萬元(增幅32.34%)，較110年度決算增加4億9,202萬4千元(增幅88.39%)。經查：

(一)112年度債務利息費用估列情形

據該局說明，112年度債務利息費用預算數之估算，係依111年底及112年度融資本金平均值1,498.10億元【(1,493.60億元+1,502.60億元)/2】，借款利率為0.7%，預估112年利息費用為10億4,867萬元【1,498.10億元*0.7%】。

(二)利息費用負擔沉重，允宜積極開源節流，並強化債務管理

參據該局利息費用決算數由107年度6億9,835萬4千元增至108年度8億8,962萬9千元，109及110年度因新冠肺炎疫情衝擊國內經濟，中央銀行調降基準利率1碼，致臺鐵局平均利率調降為0.39%至0.56%間，故雖短期借款金額增加，利息費用仍減少為7億餘元及5億餘元；111年度中央銀行為穩定物價並抑制通膨，自3月至7月共3次調升基準利率累計達2碼，爰臺鐵局平均利率上升至約0.68%，111年度截至7月底實際利息費用高達6億餘元，超逾110年度全年利息費用(詳表1)。112年度預計利率0.7%，係預測美國聯準會預計於111年第3季及年底升息，我國中央銀行可能調升基準利率，爰預估借款利率為0.7%；惟因該局持續虧損，爰短期借款金額逐年增加，利息費用負擔沉重，為免加遽財務負擔，該局允宜積極開源節流，縮小營運資金缺口額度，並俾減輕融資負擔。

綜上，臺鐵局預估112年底短期借款餘額將增至1,502.60億元，利息費用為10億4,867萬元，債務負擔沉重，允宜積極開源節流，周妥財務規劃以縮小資金缺口，俾減輕財務負擔。

表1 臺鐵局107至112年短期借款及利息費用預、決算情形表

單位：新臺幣千元

項 目

107年度

108年度

109年度

110年度

111年度

(預估值)

112年度

(預估值)

年底融資本金

1,245.20億元

1,293.70億元

1,371.40億元

1,484.60億元

1,493.60億元

1,502.60億元

債務利息費用

預算數

841,000

741,500

798,250

730,000

792,400

1,048,670

決算數

698,354

889,629

762,493

556,646

643,088

說 明：年底融資本金107年度至110年度為決算數，111年度及112年度為預估數；111年度債務利息費用決算數為截至7月底止實際數。

資料來源：臺鐵局。