台水公司112年度預計新增長期借款447億元，年底長期債務餘額將達999億582萬元(包含「短期債務-應付到期長期負債」331億5,907萬元及「長期債務-長期借款」667億4,675萬元)，並於「營業外費用」項下「利息費用」編列7億5,676萬2千元。經查：
(一)112年度債務餘額及利息費用為近5年度最高
彙整台水公司近5年度對外舉債及利息費用(詳表1)，並說明如下：
1.台水公司因自有資金不足，對外舉債規模逐年攀升，112年度預計債務餘額達999億582萬元，較108年度741億7,474萬元，近5年度增加257億3,108萬元，增幅34.69%，負債比率亦逐年增高，且自108年度起負債已逾該公司資產總額之4成，112年度預計負債比率達44.10%。
2.隨舉債金額增加，台水公司112年度利息費用已逾7億元，占營業收入比率2.30%，該公司110年度實際虧損達12.39億元，為近年最高，又112年度預計虧損7.30億元亦較111年度大幅增加5.64億元，逐年攀升之長期借款及利息費用等對其經營績效及財務結構健全性之影響，亟待正視，並研謀具體控管機制因應。
表1 台水公司108至112年度債務餘額及利息費用概況表
單位：新臺幣千元；%
年度
應付到期
長期負債
長期借款
合計
利息費用
負債比率
利息費用占營業收入比率
108
24,706,337
49,468,403
74,174,740
616,825
40.57
2.02
109
30,656,337
50,276,061
80,932,398
558,308
41.46
1.77
110
17,608,247
68,264,893
85,873,140
507,098
42.46
1.63
111
30,009,063
62,108,745
92,117,808
605,517
42.32
1.87
111(調整後)
37,459,070
55,205,820
92,664,890
605,517
43.11
1.87
112
33,159,070
66,746,750
99,905,820
756,762
44.10
2.30
說 明：1.108至110年度為決算審定數，111及112年度為預算案數。
2.111年度調整後預算案數係依據112年度預算案書之111年度12月31日預計數。
資料來源：台水公司各年度預、決算書。
(二)112年度預計償還債務374.59億元，為近年最高，惟其資金來源逾8成為舉借債務，允宜強化資金運用控管並研謀具體減債計畫，以維財務健全
彙整台水公司108至112年度新增舉借長期借款用途及償還情形(詳表2)，並說明如下：
1.台水公司舉借長期借款主要用以支應固定資產建設改良擴充及償還舊債之用，112年度預計對外新增長期借款447億元，其中132.75億元用以固定資產建設改良或擴充計畫(占比29.70%)，另舉借314.25億元則用以償還借款(占比70.30%)。
2.台水公司112年度預計償還債務374.59億元，為近5年最高，惟其資金來源以舉借新債還舊債比率達83.89%，112年度預計債務餘額仍達999億582萬元，未有改善趨勢。為避免沉重利息費用侵蝕該公司獲利，允宜檢討強化資金運用控管機制，審酌營運資金情形，核實評估各項固定資產建設計畫推動之優先順序及對外舉債規模之妥適性，並研謀有效減債措施，俾以逐步改善財務結構。
綜上，台水公司112年度預計新增長期借款447億元，其中7成將用以償還債務，預計112年底長期債務餘額將攀升達999億582萬元，所需利息費用7億5,676萬2千元，均為近5年最高，允宜檢討強化資金運用控管機制，審慎評估各項固定資產建設改良擴充之優先順序，並研謀具體償債計畫，以維財務健全。
表2 台水公司108至112年度新增舉借長期借款用途及債務償還情形
單位：新臺幣億元；%
年度
當年度長期債務舉借金額及用途
長期債務償還金額
年底債務
餘額
償還借款
固定資產建設改良或擴充
合計
金額
占比
金額
占比
108
106.70
54.98
87.36
45.02
194.06
153.47
741.75
109
215.79
68.58
98.85
31.42
314.64
247.06
809.32
110
252.00
71.90
98.50
28.10
350.50
306.56
833.95
111
114.50
46.93
129.50
53.07
244.00
176.08
921.18
112
314.25
70.30
132.75
29.70
447.00
374.59
999.06
說 明：108至110年度為決算審定數，111及112年度為預算案數。
資料來源：台水公司各年度預、決算書及該公司提供資料。
（分機：1922 羅玉姍）