存保公司113年度預算案編列「利息收入」16億7,170萬6千元，較112年度之14億2,102萬1千元增加2億5,068萬5千元(增幅17.64%)。近年來該公司資金運用項目仍以中央銀行定期存款及政府公債為主，較缺乏多元性，不利有效發揮資金運用效益，說明如下：
(一)存保公司於111年10月增設財務處，期透過專責單位及人力提升資金運用管理及風險控管之效能
據存保公司表示，因存保準備金及受金管會委託運用管理金融業特別準備金規模持續增加，該公司可運用資金交易量劇增，且資金運用管理措施具時效性，有增設專責單位以提升資金運用管理、調撥、借款作業安全及強化財務風險控管機制之必要，故於111年10月增設財務處，並設投資科、風控科及調撥科三科，初期配置11人，負責掌理財務運用管理相關事項。
(二)該公司董事會業已同意增列多種資金運用項目，惟近年仍以中央銀行定期存款及政府公債為主要投資標的
依存款保險條例第8條規定，存保公司資金運用範圍除投資於政府債券、存放中央銀行外，亦可經該公司董事會同意之方式運用，俾因應金融商品快速發展，保留資金運用彈性。據統計，截至112年8月底止，經該公司董事會同意增列之資金運用項目包括投資商業本票、金融債券(含銀行擔保公司債)、公司債、銀行優利存款(含NCD)、台灣50 ETF、短期(6個月內)以新臺幣計價利率連結之結構型商品及臺灣50指數成分股中非屬銀行及金控公司之其他公司發行之永續發展債券等項目。
揆諸109至111年度存保公司資金運用情形(詳表1)，仍以中央銀行定期存款及政府債券為主，兩者合計占整體可運用資金之比率雖自109年度之85.58%下降至111年度之77.41%，惟仍近8成；倘以金額合計數觀之，109年度為1,064.63億元，至111年度已達1,145.69億元，仍呈增加之勢；至於「存放於中央銀行」部分，近年均維持中央銀行之600億元收存上限；此外，商業本票或台灣50 ETF等項目雖屬資金運用範疇，惟占比甚微，或尚無配置，顯見資金運用之多元性仍有待提升。
表1 存保公司109至113年度可運用資金配置情形概況表
單位：新臺幣億元
項目/年度
109
110
111
112
113
【金額】
1.存放央行-定期存款
600.00
600.00
600.00
600.00
600.00
2.銀行(優利)存款(含NCD)
12.64
20.91
0.08
17.84
-
3.持有至到期日金融資產-流動
631.38
737.86
879.99
996.57
838.44
(1)公債
464.63
505.06
545.69
602.01
-
(2)商業本票
-
10.99
-
-
-
(3)金融債
81.44
77.54
114.90
125.42
-
(4)公司債
85.31
144.27
219.40
269.14
-
(5)台灣50 ETF
-
-
-
-
-
4.附賣回票券及債券投資
-
-
-
-
-
5.附買回票券及債券負債
-
-
-
-
-
合 計
1,244.02
1,358.77
1,480.07
1,614.41
1,438.44
【占比】
1.存放央行-定期存款
48.23%
44.16%
40.54%
37.17%
41.71%
2.銀行(優利)存款(含NCD)
1.02%
1.54%
0.01%
1.10%
-
3.持有至到期日金融資產-流動
50.75%
54.30%
59.45%
61.73%
58.29%
(1)公債
37.35%
37.17%
36.87%
37.29%
-
(2)商業本票
-
0.81%
-
-
-
(3)金融債
6.54%
5.70%
7.76%
7.77%
-
(4)公司債
6.86%
10.62%
14.82%
16.67%
-
(5)台灣50 ETF
-
-
-
-
-
4.附賣回票券及債券投資
-
-
-
-
-
5.附買回票券及債券負債
-
-
-
-
-
合 計
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
說 明：本表除112年度為截至8月底實際數、113年度為預算案數外，餘為各年底審定決算數。
資料來源：存保公司。
(三)近年可運用資金平均餘額逐年上升，惟一年期以上之資金收益率略有下滑
存保公司109至111年度可運用資金平均餘額，由1,205億7,909萬6千元，逐年上升至1,440億6,809萬2千元，增幅19.48%(詳表2)，而同期間之資金運用實際收益率略有增減，除109年度以外，110及111年度均有達成目標收益率，分別較預期增加0.03及0.23個百分點。倘進一步將可運用資金平均餘額區分為一年內到期及一年期以上兩類(詳表3)，其中一年內到期部分，111年度之實際收益率0.97%，均高於109及110年度；另1年期以上部分，109至111年度實際收益率已連續2年降低，有待提升資金運用績效。此外，113年度目標收益率訂為1.16%，雖較112年度之1.00%略有成長，惟對照112年8月底之實際收益率已達1.28%，及考量近期國際金融情勢，央行預估高利率仍將維持一段時間，存保公司113年度目標收益率之預估似略顯保守。
表2 存保公司109至113年度資金運用績效概況表 單位：新臺幣千元
年度
可運用資金
平均餘額
利息收入
實際收益率
目標收益率
(預期平均利率)
109
120,579,096
1,200,250
0.99%
1.00%
110
132,056,220
1,207,865
0.91%
0.88%
111
144,068,092
1,501,933
1.04%
0.81%
112
154,636,280
1,314,721
1.28%
1.00%
113
143,843,723
1,671,706
-
1.16%
說 明：1.113年度「可運用資金平均餘額」及「利息收入」為預計數。
2.112年度「可運用資金平均餘額」、「利息收入」及「實際收益率」為截至8月底實際執行數。
3.可運用資金係指該公司之平均營運資金，由各投資運用項目之每日帳面金額加總平均後而得。
資料來源：存保公司。
表3 存保公司109至113年度資金運用效益表 單位：新臺幣千元
年度
一年內到期
一年期以上
可運用資金
平均餘額
利息收入
收益率
可運用資金
平均餘額
利息收入
收益率
109
62,105,435
471,794
0.76%
58,473,661
728,456
1.25%
110
63,903,676
436,699
0.68%
68,152,544
771,166
1.13%
111
64,635,739
624,846
0.97%
79,432,353
877,087
1.10%
112
61,327,895
572,202
1.40%
93,308,385
742,519
1.19%
113
60,000,000
795,000
1.325%
83,843,723
876,706
1.05%
說 明：同上表。
資料來源：存保公司。
綜上，存保公司資金運用範圍除投資於政府債券、存放中央銀行外，亦可經該公司董事會同意之方式運用，惟近年該公司可運用資金仍多集中存放中央銀行孳息及投資政府債券，109年度以來一年期以上之資金收益率已呈下滑趨勢，容有檢討空間。考量該公司已於111年10月成立財務處，配置專責人力並職司相關財務運用管理事項，是以，允宜依上開董事會核准之資金運用範疇，積極主動掌握市場情勢，研訂合宜之目標收益率，並於兼顧安全性及流動性之原則下，機動調整投資組合，以研謀提升資金運用收益。