2022年美國、歐洲等主要央行為抑制通膨攀升，而加快升息之幅度與頻率，致國際金融情勢趨緊，影響2023年全球經濟，此外，俄烏戰爭亦尚未停歇，國際政經情勢持續動盪。依行政院113年度施政方針列有提升金融穩定性與韌性，強化公司治理與誠信經營文化，茲就我國金融業近年海外暴險狀況及獲利情形分析如下：
(一)俄烏戰爭未歇，另為因應通膨攀升，主要央行加速緊縮貨幣政策，導致國際金融情勢趨緊，影響2023年全球經濟
自新冠肺炎疫情爆發後，主要央行啟動量化寬鬆政策，過度之貨幣供給推升通貨膨脹，2022年俄烏戰爭爆發，使全球通膨情勢持續惡化，主要國家對俄羅斯採取多項金融與經濟制裁措施，俄羅斯亦採行多項因應及反制措施，雙方相互制裁對全球經濟及金融造成重大衝擊；而為抑制通膨攀升，美國、歐洲等主要央行加速緊縮貨幣政策，導致國際金融情勢趨緊，影響2023年全球經濟；自112年3月起，美歐銀行接連爆發危機，雖在該等國家政府快速因應下，暫時抑制市場恐慌情緒，但金融緊縮環境增添全球金融脆弱度，此外，國際信用評等公司惠譽(Fitch)於112年8月1日將美國政府債務信用評等自AAA下調至AA+；中國大陸部分，清零防疫政策之退場有助於經濟發展，惟其房地產市場融資壓力尚存，且地方債務續增，近期則陸續發生碧桂園未能依期支付債息、恆大在美聲請破產保護等事件。
(二)112年截至6月底止，金融業於海外暴險總額較111年底增加，其中美、英、澳及歐盟暴險金額多呈增加
1.金融業於112年之海外暴險總額較111年底增加：檢視我國金融業近年於海外暴險狀況，暴險總額呈逐年上升態勢，112年截至6月底止，海外暴險總額已達32兆999億餘元；復檢視各金融業別之變動情形，於109年至111年間，本國銀行、保險業及期貨業之海外暴險金額及占比皆概呈增加，證券業之暴險金額及占比則概降，至投信投顧業之暴險金額略增，占比則呈概降；112年截至6月底止，除期貨業外，餘各金融業別之海外暴險金額較111年底增加，占比部分，僅本國銀行和投信投顧業分別較111年底略增0.55個百分點及0.09個百分點(詳表1)。
2.美國、英國、歐盟(部分地區)及澳洲之暴險金額多呈增加：據金管會提供資料，有關各金融業別於112年6月底之前3大暴險地區，本國銀行為美國、中國大陸及澳洲；保險業則為美國、英國及法國；證券業為美國、歐盟及香港；投信投顧業則係大陸地區及香港；期貨業則為香港、美國及大陸地區。檢視我國金融業近期於前述地區之暴險變動狀況，112年截至6月底止，各金融業別於前揭地區之暴險金額與111年底相比，各有增減，然於美國、英國、歐盟(部分地區)及澳洲之暴險金額多呈增加，而中國大陸及香港則多呈減少或持平態勢(詳表2)。
表1 近年我國金融業之海外暴險統計表 單位：新臺幣億元
年底
業別
109年
110年
111年
112年截至6月底
金額
占比
金額
占比
金額
占比
金額
占比
本國銀行
78,998.19
14.22%
80,328.21
13.55%
97,718.16
15.44%
104,329.11
15.99%
保險業
186,091.36
64.39%
199,399.21
65.79%
212,294.11
69.99%
214,461.07
68.53%
證券業
2,128.49
10.18%
1,700.21
6.85%
1,824.17
9.39%
2,149.58
8.59%
投信投顧業
28.97
3.65%
29.9
3.34%
29.9
3.48%
30.7
3.57%
期貨業
33.7
1.07%
29.36
0.85%
39.9
1.10%
29.47
0.80%
說 明：有關占比部分，銀行業、證券、期貨及投信投顧業係指暴險金額占總資產(112年部分，投信投顧業尚無截至6月底之總資產金額，爰以111年底總資產計算)，保險業係指暴險金額占保險業資金。
資料來源：金管會。
表2 我國金融業於海外主要暴險地區之增減變動情形 單位：新臺幣億元
年底
地區及業別
111年底(A)
112年截至
6月底止(B)
增減變動數額
(B)-(A)
美國
本國銀行
24,693
27,776
3,083
保險業
86,025
90,465
4,440
證券業
480.02
561.08
81.06
投信投顧業
0
0
0
期貨業
16.85
6.99
-9.86
英國
本國銀行
3,197
3,559
362
保險業
12,164
12,351
187
證券業
85.42
110.42
25
投信投顧業
0
0
0
期貨業
0.01
0.03
0.02
歐盟
(部分地區)
(詳說明1及2)
本國銀行
6,445
7,596
1,151
證券業
407.46
561.07
153.61
投信投顧業
0
0
0
期貨業
0.2
0.16
-0.04
中國大陸
本國銀行
6,623
6,036
-587
保險業
1,657
1,562
-95
證券業
114.8
127.88
13.08
投信投顧業
26.89
26.89
0
期貨業
2.51
2.51
0
香港
本國銀行
5,928
5,915
-13
保險業
1,454
1,447
-7
證券業
532.85
515.54
-17.31
投信投顧業
3.01
3.81
0.80
期貨業
19.33
19.33
0
澳洲
(詳說明2)
本國銀行
7,451
8,118
667
證券業
62.16
83.25
21.09
投信投顧業
0
0
0
期貨業
0.16
0.01
-0.15
說 明：1.有關歐盟(部分地區)之資料，本國銀行部分係提供業者於歐盟暴險前三大地區(依序為法國、德國及荷蘭)之暴險資料；證券、期貨及投信投顧業部分則係業者對歐盟之暴險。
2.有關保險業於歐盟地區或澳洲等國家之暴險資料部分，據保險局說明，保險業海外暴險主要係依投資項目統計，至地區別部分，依業者提供資料，由該局依監理需要適時掌握。
資料來源：金管會，本中心彙製。
(三)我國金融業於111年之稅前損益合計數較110年大幅下滑， 112年截至6月底止，僅壽險業仍較111年同期稅前損益減少，餘各金融業別皆較111年同期成長
復檢視我國金融業近年獲利狀況，於108年至110年間，整體獲利逐年成長，惟111年稅前損益較110年大幅下滑，減幅達48.82%，其中減幅超過20%之金融業別為壽險業、產險業及證券業，其減幅分別為55.75%、942.92%及60.92%；112年截至6月底止，除壽險業外，餘各金融業別之稅前損益皆已較111年同期成長，僅壽險業仍較111年同期減少1,618億元，減幅達75.68%(詳表3)。
表3 我國金融業於108-112年稅前損益一覽表 單位：新臺幣億元
年度
業別
108年
109年
110年
111年
111年截至6月底止
112年截至6月底止
銀行業
4,070.3
3,708.2
3,856.1
4,321.0
2,071.7
2,690.9
保險業
壽險業
1,546
2,061
3,885
1,719
2,138
520
產險業
160
170
226
-1,905
-469
36
證券期
貨及投
信投顧
業
證券業
436.78
659.75
1,195.01
467.02
237.31
387.55
投信投顧業
94.55
116.74
169.61
140.55
71.05
78.73
期貨業
43.02
50.10
44.68
56.29
23.24
35.08
金融業整體合計
6,350.65
6,765.79
9,376.4
4,798.86
4,072.3
3,748.26
說 明：投信投顧業部分，因投顧事業除年度財務報告外，並未於年中提供財務資料，故111年6月底及112年6月底之資料僅包含投信事業之稅前損益。
資料來源：金管會，本中心彙製。
(四)鑑於近期國際政經情勢持續動盪，允宜持續密切關注國內外金融市場相關風險，並妥作因應，俾維我國金融市場之穩定
詢據金管會表示，產、壽險業於111年分別係受防疫保單鉅額理賠及金融市場升息、股市下跌等因素影響致稅前損益較110年減少，而證券業則係因111年證券市場成交值較110年減少及加權股價指數下跌，爰經紀及自營業務收益下降所致，而壽險業於112年6月之稅前損益較111年同期減少，主要係因金融市場升息等因素影響致淨投資利益減少。另有關海外暴險部分，金融各業別皆訂有相關風險控機制，包括得投資之項目、限額、資格條件及風險管理措施等事項。此外，該會已函請金融機構注意國際政經情勢變化情形，審慎評估國內外金融風險並採取適當控管措施，另函請保險業應就各國中央銀行採取升息政策研擬因應措施，並責由董事會督導遵循。鑑於近期國際政經情勢持續動盪，允宜持續密切關注國內外金融市場相關風險以及時因應。
綜上，截至112年6月底止，我國金融業之海外暴險總額較111年底增加，另有關稅前損益部分，除壽險業外，餘各金融業之稅前損益皆已較111年同期成長，鑑於近期國際政經情勢持續動盪，允宜持續密切關注國內外金融市場相關風險並妥為因應，俾維我國金融市場之穩定。
（分機：8660翁珮珊）