桃機公司113年度預算案於現金流量預計表「籌資活動之現金流量」項下編列「增加資本」125億1,900萬元，主要係交通部現金增資協助桃機公司辦理第三航廈區及第三跑道建設等機場園區重要基礎等相關經費。經查：
(一)因疫情衝擊營運資金不足支應重大建設所需，透過增資來補足資金缺口，仍須落實債務管理，妥作財務規劃
依據桃機公司說明，因COVID-19疫情衝擊及邊境管制措施等，桃園機場客運量大幅下降，該公司自109年度起由盈轉虧(詳表1)，日常營運必須透過借款融通因應，113年度預算案編列之固定資產建設改良擴充計畫，其投資總額1,477億2,413萬1千元，迄至113年度累計已編列516億8,741萬8千元，未來年度經費需求高達960億3,671萬3千元，另113年底該公司預計長、短期債務餘額為216億8,997萬元(詳表2)，爰請政府現金增資協助，以維持該公司永續經營。案經行政院111年5月31日原則同意增資，第1階段(112至115年)於第3航站區建設期間，每年增資150億元，共計600億元，112年度編列141億元，113年度編列125億1,900萬元，114年度以後各年度增資額度，逐年滾動檢討，仍須落實債務管理，妥作財務規劃，俾利後續重大建設推動。
表1 108至113年度桃機公司財務概況 單位：新臺幣千元
科目
108年度
決算審定數
109年度
決算審定數
110年度
決算審定數
111年度
決算審定數
112年度
預算數
113年度
預算案數
損益表科目
淨利(損)
8,078,174
-1,908,266
-3,162,133
-2,311,281
-5,484,224
-2,289,811
資產負債表科目
資產
51,463,564
47,633,771
49,542,456
63,099,228
74,753,070
84,656,894
流動資產
13,392,495
7,051,893
6,952,634
11,475,598
10,414,628
9,597,830
負債
9,374,358
7,444,528
12,513,795
27,419,249
31,410,953
24,437,681
流動負債
8,353,339
6,438,904
11,360,583
14,230,712
14,807,772
7,799,174
短期借款
-
-
6,900,000
8,200,000
12,851,396
6,240,000
權益
42,089,206
40,189,243
37,028,661
35,679,979
43,342,117
60,219,213
資本
24,832,463
24,832,463
24,832,463
25,732,463
39,832,463
52,351,463
保留盈餘
17,256,742
15,356,780
12,196,197
9,947,515
3,509,654
7,867,750
已指撥保留盈餘
17,256,742
17,256,742
17,256,742
17,256,742
17,256,742
17,256,742
累積虧損
-
1,899,962
5,060,545
7,309,227
13,747,088
9,388,992
營運資金
5,039,156
612,989
-4,407,949
-2,755,114
-4,393,144
1,798,656
負債占資產比率
18.22%
15.63%
25.26%
43.45%
42.02%
28.87%
總資產報酬率
16.04%
-3.85%
-6.51%
-4.10%
-7.94%
-2.90%
說 明：已指撥保留盈餘=法定公積+特別公積；營運資金=流動資產-流動負債；負債占資產比率=負債總額/資產總額；總資產報酬率=本期淨利/平均資產總額。
資料來源：桃機公司108至113年度預決算書；本中心製表。
表2 桃機公司近年債務餘額概況表 單位：新臺幣千元
項目
110年度
實際數
111年度
實際數
112年8月底
實際數
112年度
預計數
113年度
預計數
負債
短期債務
6,900,000
8,200,000
0
5,098,000
6,240,000
長期債務
0
12,000,000
12,000,000
15,449,970
15,449,970
合計
6,900,000
20,200,000
12,000,000
20,547,970
21,689,970
資料來源：整理自桃機公司110至113年度預、決算書、112年8月會計月報及桃機公司112年10月6日提供資料；本中心製表。
(二)該公司財務結構亟待改善
由近年度桃機公司財務概況顯示(詳表1)，該公司自110年度起因營運資金不敷支應需短期借調，反映出流動資產已不敷支應流動負債之財務警訊；該公司113年度累積虧損達93億8,899萬2千元，財務結構亟待改善，雖獲得增資125億1,900萬元，資本額調高為523億5,146萬3千元，仍待積極開源節流，並落實財務管理，俾利機場永續經營。
綜上，受COVID-19疫情影響，桃機公司自110年度起需仰賴借款融通支應日常業務之資金需求，交通部113年度編列預算增資該公司125億1,900萬元，協助其改善財務結構及填補資金短缺，推動機場園區重要基礎建設，惟允宜持續檢討財務狀況，恪遵債務管理，妥善規劃資金，俾利後續重大建設推動及機場永續經營。
(分機：1937鄧可容)