債務基金113年度預算案於「基金用途-還本付息計畫-債務付息支出」項下編列「國庫券及短期借款利息」26億3,276萬7千元，較112年度預算減少3,490萬4千元(減幅1.31%)。經查：
(一)截至112年9月底止，未滿1年公共債務未償餘額平均值逾2,100億元，國庫短期資金調度壓力居高不下
依據公共債務法第5條第10項規範意旨，中央政府為調節庫款收支所舉借之未滿一年公共債務未償餘額，其未償還之餘額，不得超過其當年度總預算及特別預算歲出總額15%。經查112年1月至8月各月底之短期債務(下稱短債)未償實際數，從1月底之770億元連月攀升至4月底之3,970億元，5月底達3,500億元，6月因稅款入帳償還部分短期借款降至1,950億元，惟迄9月底止雖下降為950億元，仍較111年9月底止之600億元增加350億元(增幅58.3%)，且平均值2,103億元雖較去年同期平均值略低，惟仍較110年同期之1,980億元上升123億元(增幅6.2%)，顯示國庫短期資金調度壓力居高不下(詳表1)。
表1 110至112年(1-9月)未滿一年公共債務未償餘額實際數概況表 單位：新臺幣億元
月份
110年
111年
112年
1月底
1,950
2,000
770
2月底
2,300
2,380
1,620
3月底
2,250
2,460
3,270
4月底
2,250
3,130
3,970
5月底
1,950
3,170
3,500
6月底
2,670
3,400
1,950
7月底
1,400
1,250
1,600
8月底
1,400
600
1,300
9月底
1,650
600
950
平均值
1,980
2,110
2,103
資料來源：國庫署網站，本中心整理。
(二)112年1至9月國庫券發行數額較111年同期增加15%，且各天期最高得標貼現率平均值均上揚，致增加利息負擔
彙整財政部112及111年度國庫券發行資料(詳表2及表3)，截至112年9月底止共發行7期國庫券，金額計2,300億元，較111年同期增加發行300億元(增幅15%)。另112年發行之91、182及273天期國庫券最高得標貼現率加權平均值分別為1.173%、1.150%及1.09%，均較111年同期之0.457%、0.320%及0.348%為高。截至112年9月底止，發行國庫券之利息負擔約11.1億元，除較111年同期之2.9億元增加8.2億元(增幅282.8%)，亦已超逾111年全年之利息費用。
表2 112年國庫券發行概況表(迄9月底) 單位：新臺幣千元
期別
天期
發行日
發行額
利息費用
貼現率
財112-1
273
112.01.12
30,000,000
244,590
1.090%
財112-2
182
112.02.09
30,000,000
155,880
1.042%
財112-3
91
112.02.24
30,000,000
83,010
1.110%
財112-4
182
112.03.23
35,000,000
202,440
1.160%
財112-5
91
112.03.30
35,000,000
104,720
1.200%
財112-6
182
112.04.07
35,000,000
215,180
1.233%
財112-7
91
112.04.13
35,000,000
104,720
1.200%
合計
230,000,000
1,110,540
-
資料來源：整理自國庫署網站資料。
表3 111年國庫券發行概況表 單位：新臺幣千元
期別
天期
發行日
發行額
利息費用
貼現率
財111-1
273
111.01.13
35,000,000
91,105
0.348%
財111-2
91
111.01.21
35,000,000
28,805
0.330%
財111-3
182
111.02.11
30,000,000
47,880
0.320%
財111-4
91
111.03.10
35,000,000
23,835
0.273%
財111-5
91
111.04.01
30,000,000
32,160
0.430%
財111-6
91
111.06.01
35,000,000
68,950
0.790%
1-9月小計
200,000,000
292,735
-
財111-7
364
111.12.19
30,000,000
344,040
1.150%
合計
230,000,000
636,775
-
資料來源：整理自國庫署網站資料。
綜上，截至112年9月底止，中央政府短期債務未償餘額實際數平均值逾2千億元，與111年同期相仿；截至112年9月底止，國庫券發行數額較111年同期增加15%，國庫短期資金調度壓力居高不下。另國庫券各天期最高得標貼現率平均值均較111年同期上升，致截至112年9月底發行國庫券之利息費用達11.1億元，除較111年同期增加8.2億元外，亦已超逾111年全年之利息費用6.4億元。是以，允宜靈活國庫資金調度，提升資金運用彈性，以降低利息負擔。