臺鐵公司條例第10條第1項規定，政府應移撥臺鐵及所屬機構經管之適足資產，由交通部設立基金，以處理臺鐵公司化前既存之短期債務。臺鐵公司113年初成立時之短期債務餘額雖歸零，惟113年底預計短期債務餘額仍擴增為49億9,378萬7千元，113年度並編列「利息費用」2,000萬元。經查：

(一)近5年短期債務逐年成長，且112年前7個月利息逾15億元

揆諸臺鐵近5年短期債務趨勢，由107年底之1,244.94億元，逐年上升至112年7月底之1,659.46億元，4年7個月期間內增加414.52億元；又臺鐵107至111年度每年借款利息費用介於5.57億元至13.81億元之間，112年1至7月實際利息費用即達15.64億元(詳表1)，為近年新高，主要係中央銀行考量國內通膨率居高，自111年第1季起至112年第1季已連續5季調升政策利率所致，復以臺鐵近年未償短期債務餘額逐年升高，爰利息負擔加重。

(二)113年底預計短期債務仍達49.94億元

依臺鐵預估，112年底短期債務將成長為1,699.11億元，並於113年公司成立時移撥至償債基金，以解決臺鐵之歷史債務問題，惟預計113年度營運結果仍呈虧損，故113年底短期債務仍將高達49.94億元。另觀諸臺鐵113年度利息費用預算案2,000萬元，低於平均短期債務乘以利率2%之金額4,994萬元，據臺鐵表示，係因交通部初審臺鐵概算時僅核列2,000萬元所致。爰此，若依113年度預算案期末短期債務49.94億元估算，債務利息恐較編列數增加。

綜上，臺鐵近5年短期債務逐年攀升，且利息費用龐大；113年初雖將短期債務歸零，惟預計113年底仍達近50億元，鑑於近期利率走勢上揚，允宜賡續注意利率變動，俾妥為規劃該公司之營運及資金需求，以維臺鐵之永續及健全營運。

表1 107-113年底臺鐵短期債務及利息費用 單位：新臺幣億元

項 目

107年度

108年度

109年度

110年度

111年度

112年

1-7月

113年度

年底融資本金

1,244.94

1,293.40

1,371.28

1,484.47

1,638.97

1,659.46

49.94

平均借款利率

0.57%

0.70%

0.57%

0.39%

0.92%

1.71%

2.00%

利息費用

6.99

8.90

7.62

5.57

13.81

15.64

0.20

說 明：1.年底融資本金107年度至111年度為決算數，112年度為截至7月底止實際數，113年度為預估數。

　　　　　2.113年底融資本金鉅幅減少，係因臺鐵短期債務1,699.11億元於113年1月1日撥入償債基金所致。

資料來源：臺鐵提供。