臺灣金控113年度預算案於合併「其他營業收入」之「投資性不動產收入」科目編列3億5,912萬9千元，較112年度預算4億4,671萬6千元則減少8,758萬7千元，減幅19.61%；較111年度決算數(3億1,105萬1千元)增加4,807萬8千元，增幅15.46%。經查：

(一)近年度合併「投資性不動產收入」決算均未如預期

參據近年投資性不動產收入之預、決算情形(詳表1)，決算數由108年度2億6,552萬4千元增至111年度3億1,105萬1千元，增幅17.15%，惟最近3年度預算達成率均未及8成。據臺灣金控說明：

1.110年度：係商用不動產市場因利率仍處於相對低檔，市場釋出物件減少，且保險業投資性不動產尚須符合即時利用並有收益之認定基準，較難有適當標的投資，致投資性不動產部位未達預算目標；且配合辦理新冠肺炎租金減讓，致投資性不動產收入減少。

2.111年度：因保險業投資不動產須符合即時利用並有收益之認定基準，其中最低合理報酬率受央行於111年間4次升息影響，由2.095%提高至2.72%，致商用不動產市場釋出且符合最低合理報酬率之物件稀少，不易覓得合適標的投資，致新增投資性不動產部位金額未達計畫目標；另因配合政府政策，111年持續對受疫情影響之承租戶提供紓困措施等所致。

又112年截至9月底止，累計分配預算數3億176萬8千元，累計實際數2億3,727萬3千元，累計分配預算執行率為78.63%，仍未如預期。

(二)113年度預算案較112年度減少近2成，允宜加強投資管理成效

據臺灣金控說明，該公司113年度合併「投資性不動產收入」較112年度減編近2成(19.61%)，主要係參酌壽險同業及該公司投資性不動產之實際交易金額，酌以調降113年度預算案新增投資性不動產部位金額所致。鑒於113年度預算案編列是項收入為近5年(108至112年度)新低，允宜加強注意投資性不動產市場商機，妥適投資與管理，提高投資性不動產收入，俾有效達成營運預計目標。

表1 近年臺灣金控合併「投資性不動產收入」預、決算情形表

單位：新臺幣千元

年度

108

109

110

111

112

113

預算數

329,300

399,256

388,450

411,193

446,716

359,129

決算數

265,524

249,182

295,585

311,051

237,273

-

達成率(%)

80.63

62.41

76.09

75.65

-

-

說 明：112年度決算數為截至9月底止實際數。

資料來源：臺灣金控各年度預、決算書。

綜上，臺灣金融113年度預算案編列合併「投資性不動產收入」較112年度減編19.61%，且該項收入108年度至111年度均未達預期營業目標，允宜強化投資性不動產之投資與管理策略，俾提高是項收入之預算達成率。