台水公司113年度預計新增長期借款524億元，年底長期債務餘額將達1,147億6,991萬6千元(包含「短期債務-應付到期長期負債」270億2,383萬元及「長期債務-長期借款」877億4,608萬6千元)，並於「營業外費用」項下「利息費用」編列13億4,619萬9千元。經查：

(一)113年度預計債務餘額高達1,147億餘元，且利息費用逾13億元，均為近5年最高

彙整台水公司109至113年度財務狀況(詳表1)，並說明如下：

1.台水公司因自有資金不足，對外舉債規模逐年攀升，113年度預計債務餘額達1,147億6,991萬6千元，首次突破1,000億元，並較112年增加15.35%，相較以前年度增長率(未及10%)提高，又隨舉債金額上升加重利息負擔，113年度利息費用預計超過13億元，較112年增加5億8,943萬7千元，其占營業收入比率達4.10%；逐年攀升之長期借款及利息費用等對其經營績效及財務結構健全性之影響，允宜研謀具體控管機制因應。

2.109至113年度負債比率持續增加，113年度已大幅增至46.64%，至有關分析償債能力之財務比率中，流動比率及速動比率於110年度雖略有改善提升，113年又降至6.41%，另利息保障倍數僅於111及112年度為正數，其餘年度則為負數，且113年為負68.37倍，償債能力呈弱化，亟待改善。

表1 台水公司109至113年度財務概況 單位：新臺幣千元；%

年度

109

110

111

112

113

應付到期長期負債

30,656,337

17,608,247

37,713,921

37,125,740

27,023,830

長期借款

50,276,061

68,264,893

52,942,475

62,369,916

87,746,086

合計

80,932,398

85,873,140

90,656,396

99,495,656

114,769,916

利息費用

558,308

507,098

757,961

756,762

1,346,199

利息費用占營業收入比率

1.77

1.63

2.36

2.30

4.10

負債比率

41.46

42.47

43.01

43.95

46.64

流動比率

6.59

14.30

6.62

5.00

6.41

速動比率

4.96

11.61

4.63

3.37

3.88

利息保障倍數

-30.62

-183.77

120.04

4.24

-68.37

說 明：1.109至111年度為決算數，112年度為預算數，113年度為預算案數。

2.112年度資產負債表數據係依據113年度預算案書之112年度12月31日預計數。

資料來源：台水公司各年度預、決算書。

(二)113年度預計舉債524億元，為近5年最高，允宜強化資金運用控管並研謀具體減債計畫，以維財務健全

檢視台水公司109至113年度新增舉借長期借款用途及償還情形(詳表2)，並說明如下：

1.台水公司舉借長期借款主要用以支應固定資產建設改良擴充及償還舊債之用，113年度預計對外新增長期借款524億元，其中176.40億元用以固定資產建設改良或擴充計畫(占比33.66%)，另舉借347.60億元則用以償還借款(占比66.34%)；另台水公司113年度預計償還債務371.26億元，惟其資金來源以舉借新債還舊債比率高達93.63%，允宜檢討加強資金運用控管機制，並審酌營運資金情形，詳實評估對外舉債規模之妥適性。

2.鑑於台水公司113年度預計債務餘額及利息費用分別達1,147億6,991萬6千元及13億4,619萬9千元，均為近5年最高，又該公司償債能力相關財務比率顯呈弱化跡象，為避免沉重利息費用侵蝕獲利，允宜研謀有效減債措施，俾逐步改善財務結構。

綜上，台水公司113年度預計增加長期借款524億元，其中用以償還債務之比率66.34%，預計113年底長期債務餘額逾1,000億元，利息費用達13億4,619萬9千元，有鑑於近年該公司財務結構及償債能力均未改善，允宜檢討強化資金運用控管機制，審慎評估對外舉債規模之妥適性，並研謀具體償債計畫，俾維財務健全。

表2 台水公司109至113年度新增舉借長期借款用途及債務償還情形

單位：新臺幣億元；%

年度

當年度長期債務舉借金額及用途

長期債務償還金額

年底債務

餘額

償還借款

固定資產建設改良或擴充

合計

金額

占比

金額

占比

109

215.79

68.58

98.85

31.42

314.64

247.06

809.32

110

252.00

71.90

101.00

28.37

356.00

306.56

858.73

111

109.61

48.93

114.39

51.07

224.00

176.08

906.56

112

314.25

70.30

132.75

29.70

447.00

374.59

999.06

113

347.60

66.34

176.40

33.66

524.00

371.26

1,147.70

說 明：108至111年度為決算數，112年度為法定預算數；113年度為預算案數。

資料來源：台水公司各年度預、決算書及該公司提供資料。

（分機：1922 羅玉姍）