機場公司114年度預算案於現金流量預計表「籌資活動之現金流量」項下編列「短期債務淨增」59億0,500萬元，及「增加資本」70億元，主要係辦理第三航廈區、第三跑道及基礎設施等建設計畫所需相關經費。經查：
(一)自有資金裕度不足，透過外借資金或增資來補足，允宜落實債務管理，妥善規劃整體財務資源，俾利後續重大建設推動
依據機場公司說明，因COVID-19疫情衝擊及邊境管制措施等，桃園機場客運量大幅下降，自109年度起由盈轉虧，110及111年度本期淨損分別為31億6,213萬3千元及23億1,128萬1千元(如表1)，114年度預算案編列之固定資產建設改良擴充計畫，其投資總額1,452億4,620萬5千元，迄至114年度累計已編列678億3,091萬元，未來年度經費需求高達774億1,529萬5千元，自有資金裕度不足，須透過借款融通因應，114年底該公司預計債務餘額為74億0,900萬元(如表2)。
另因刻正推動第3航站區及第3跑道等國家關鍵基礎設施，預估無法自償之資金缺口830億元，仍須請求政府增資協助，行政院同意於第3航站區建設期間增資，112年度預算編列141億元、113年度預算案編列125億1,900萬元，114年度預算案續編70億元，以後各年度增資額度，逐年滾動檢討。惟固定資產購建計畫因自有資金裕度不足，須透過外借資金或增資來補足資金缺口，允宜落實債務管理，妥善規劃整體財務資源，俾利後續重大建設推動。
表1 108年度暨110至114年度機場公司財務概況 單位：新臺幣千元
科目
108年度
決算審定數
110年度
決算審定數
111年度
決算審定數
112年度
決算審定數
113年度
預算案數
114年度
預算案數
損益表科目
淨利(損)
8,078,174
-3,162,133
-2,311,281
1,904,001
-2,289,811
6,016,574
資產負債表科目
資產
51,463,564
49,542,456
63,099,228
72,508,172
84,656,894
97,901,605
流動資產
13,392,495
6,952,634
11,475,598
7,882,489
9,597,830
7,476,786
負債
9,374,358
12,513,795
27,419,249
20,829,005
24,437,681
19,187,466
流動負債
8,353,339
11,360,583
14,230,712
13,697,897
7,799,174
18,056,359
短期借款
-
6,900,000
8,200,000
5,500,000
6,240,000
7,409,000
權益
42,089,206
37,028,661
35,679,979
51,679,167
60,219,213
78,714,139
資本
24,832,463
24,832,463
25,732,463
39,832,463
52,351,463
58,875,741
保留盈餘
17,256,743
12,196,198
9,947,516
11,846,704
7,867,750
19,838,398
已指撥保留盈餘
17,256,743
17,256,742
17,256,742
17,256,742
17,256,742
19,838,398
營運資金
5,039,156
-4,407,949
-2,755,114
-5,815,408
1,798,656
-10,579,573
負債占權益比率
22.27%
33.79%
76.85%
40.30%
40.58%
24.38%
說 明：營運資金=流動資產-流動負債；負債占權益比率=負債總額/權益總額。
資料來源：整理自機場公司113年度及114年度附屬單位預算(案)、108年暨110至112年度附屬單位決算及機場公司提供資料；本中心製表。
表2 110至114年度機場公司債務餘額概況表 單位：新臺幣千元
項目
110年度
實際數
111年度
實際數
112年度
實際數
113年8月底
實際數
113年度
預計數
114年度
預計數
負債
短期債務
6,900,000
8,200,000
5,500,000
-
1,504,000
7,409,000
長期債務
0
12,000,000
6,000,000
6,000,000
6,000,000
-
合計
6,900,000
20,200,000
11,500,000
6,000,000
7,504,000
7,409,000
資料來源：整理自機場公司114年度附屬單位預算案、110至112年度附屬單位決算、113年度8月份會計月報及機場公司提供資料；本中心製表。
(二)營運資金呈現負值，允宜加強控管各項固定資產購建計畫之成本效益及資金籌措方式，以維財務健全
為強化國營事業固定資產購建計畫之資金規劃，行政院附屬單位預算共同項目編列作業規範，有關營業基金辦理固定資產建設改良擴充中第6點規定：「各事業擴建及營運資金之籌措，應有效運用自有資金，必要時得以舉借方式辦理，並應考量資金成本，避免公庫增資。」。
彙整近5年度(110至114)之財務概況，其中營運資金，除113年度外，110至112年度流動負債均高於流動資產，營運資金均呈負值，114年度預算案預計為負105億餘元(詳表1)，流動資產已顯不敷支應流動負債，預計營運資金短缺甚於往年，為財務之警訊，允宜加強控管各項固定資產購建計畫之成本效益及資金籌措方式，以維財務健全。
綜上，受COVID-19疫情影響，桃園機場客運量大幅下降，機場公司自109年度由盈轉虧，自有資金裕度不足，110年度起需仰賴外借資金或增資來補足資金缺口，允宜落實債務管理，妥善規劃整體財務資源，俾利後續重大建設推動；另營運資金呈現負值，為財務之警訊，宜加強控管各項固定資產購建計畫之成本效益及資金籌措方式，以維財務健全。
(分機：1937鄧可容)