台灣中油公司114年度預算案編列營業收入1兆2,086億7,674萬2千元，營業成本1兆1,569億5,162萬5千元及營業費用277億5,495萬元，營運成本合共1兆1,847億657萬5千元，占營業收入比率(營運成本率)98.02%。經查：
(一)114年度預計營運成本率降至98.02%，惟仍待積極強化控管營運成本，俾達成預期目標
台灣中油公司109至112年度決算營運成本率介於101.25%至116.69%之間，迄113及114年度預算案預計營運成本率逐年下降至98.37%及98.02%(詳表1)，預估將呈營業利益，惟109至112年度預算營運成本率各為96.93%、97.93%、98.09%及99.43%，預計本業經營尚呈盈餘，惟實際執行後連續4年度決算呈營業損失，各年度決算較預算營運成本率增加各為4.56個、5.32個、18.60個及1.82個百分點，仍待積極強化營運成本之控管，俾達成預算所訂目標。
(二)油氣等直接材料占生產成本逾9成，且主要仰賴進口，仍宜密切觀察OPEC+產量決策及中東地緣政治等情勢發展，並妥擬現貨與長約之配置，以有效降低風險及強化進口安全
台灣中油公司114年度預算案之成本彙總表編列工業製品(包括天然氣、汽油、液化石油氣及航空燃油等油品及石油化學品)生產成本計9,234億4,421萬1千元，其中直接材料(包括原油、石油腦、甲醇、液化天然氣、滑脂、溶劑進料油及甲基第三丁基醚MTBE等)計8,462億7,840萬5千元，占產品生產成本之91.64%，較113年預算案之92.42%減少0.78個百分點，惟仍較109至112年度決算占比之平均數90.55%為高(各年度比率分別為86.85%、90.31%、93.23%及91.80%)。
另經檢視113及114年度預算案直接材料組成明細(詳表2)，以進口原油及液化天然氣為大宗，合共占直接材料總金額近9成，上開兩項目114年度預計每單位成本雖較113年度預估數減幅各達2.79%及5.53%，惟原油採購之價格深受國際經濟政治影響，且依台灣中油公司114年度預算案有關經營環境之說明略以，113年6月OPEC+宣布延長現行減產協議至114年底，將在不擾亂市場且不造成全球石油庫存積壓下，逐漸取消額外減產措施，有效支撐國際油價，惟歐美國家為抑制通膨，利率維持相對高檔，恐引發需求轉弱疑慮，不利油價續強；故114年Brent油價走向，將視OPEC+產量決策、中東地緣政治、美國原油產出、國際景氣恢復程度、歐美利率政策等影響因素而定，仍待密切觀察；至液化天然氣部分，113年至9月底止進口來源包含美國、澳洲、巴紐、卡達等計13個國家，貨氣採購布局全球，並以中長期契約供應為主，短約現貨為輔。爰此，為有效降低風險及持續降低營運成本，仍宜持續研謀分散購氣來源，妥擬現貨與中長約之配置，並利用避險工具分散採購。
(三)為妥善控管營運成本，允宜持續提升汽油及燃料油產率、重質油料轉換率
台灣中油公司自92年度起陸續進行煉製結構改善計畫，賡續投入大型資本支出投資，如增建汽、柴油加氫脫硫工場、烷化工場、重油轉化工場及相關設施等；且因配合政策負責供應國內工業用、船舶用及發電用之低硫燃料油，故其煉製製程仍有部分生產低經濟價值之燃料油等重質油品。據該公司提供資料顯示，112年度汽油產率為41.3%，燃料油產率為9.9%，重質油料轉化率為29.7%，分較111年度之42.0%、10.4%及31.0%，減少0.7個、0.5個及1.3個百分點(詳表3)，仍待持續提升改善。
綜上，台灣中油公司114年度預算案預計營運成本率仍高達98.02%，允宜賡續適度調整煉製結構，提升汽油及燃料油產率、重質油料轉化率，並持續密切觀察OPEC+產量決策及中東地緣政治等情勢發展，妥擬現貨與長約之配置，以有效降低油氣進口風險及持續降低營運成本。
表1 台灣中油公司109至114年度營運成本分析簡表
單位：新臺幣億元；%
科目
109年度
決算數
110年度
決算數
111年度
決算數
112年度
決算數
113年度
預算案數
114年度
預算案數
[1]營業收入
7,217
9,038
12,219
11,035
12,219
12,087
[2]營業成本
7,123
9,111
14,025
10,932
11,759
11,569
[3]營業費用
201
220
233
241
262
278
[4]營運成本合計=[2]+[3]
7,324
9,331
14,258
11,173
12,021
11,847
[5]營運成本率=[4]/[1]
101.49
103.25
116.69
101.25
98.37
98.02
本期淨利(淨損)
-73.42
-392.84
-1,861.59
-213.63
27.00
63.50
資料來源：台灣中油公司各年度預、決算書。
表2 113及114年度直接材料之預計耗用量及單價一覽表
項目
單位
113年度預算案
114年度預算案
產量或耗用量
單價
(新臺幣元)
成本
(新臺幣千元)
產量或耗用量
單價
(新臺幣元)
成本
(新臺幣千元)
自製材料
自產原油
公秉
1,400
13,445.00
18,823
1,260
18,412.70
23,200
自產礦品天然氣
千立方公尺
92,050
14,111.16
1,298,932
83,600
16,015.24
1,338,874
進口原油
公秉
21,944,229
16,473.36
361,495,101
21,253,072
16,013.16
340,328,769
石油腦
公秉
4,804,198
16,676.59
80,117,661
4,700,862
15,697.81
73,793,266
進口甲醇
公秉
56,627
9,034.58
511,601
54,184
9,076.95
491,825
進口液化天然氣
千立方公尺
27,529,888
14,539.60
400,273,605
30,323,405
13,736.09
416,525,074
購入滑脂、溶劑進料油
-
-
3,076,520
-
-
2,888,850
進口甲基第三丁基醚(MTBE)
公秉
530,286
21,547.57
11,426,373
513,496
21,204.74
10,888,547
直接材料合計
858,218,616
846,278,405
資料來源：整理自台灣中油公司113及114年度預算案。
表3 台灣中油公司108至112年度煉製結構比率一覽表 單位：%
年度
項目
108
109
110
111
112
汽油產率
39.9
42.3
40.5
42.0
41.3
燃料油產率
9.7
14.4
14.5
10.4
9.9
重油轉化率
29.6
27.0
28.9
31.0
29.7
資料來源：台灣中油公司提供。