台水公司114年度編列固定資產建設改良擴充預算案數294億7,302萬元，預計資金來源分別為營運資金59億3,259萬4千元、增資96億141萬8千元、國內銀行借款121億6,916萬4千元及花東地區永續發展基金補助等其他17億6,984萬4千元。經查：
(一)近年台水公司專案計畫資金來源以外借資金為主，114年度因政府投資之資金大幅增加，外借資金占比降至55.77%
彙整台水公司近5年(110至114年度)固定資產建設改良擴充資金來源情形(詳表1)，並說明如下：
1.台水公司近年固定資產建設改良擴充預算逐年增加，並自113年起大幅增加，114年度編列294億7,302萬元，較110年度增加幅度達58.78%，一般建築及設備計畫與專案計畫經費均呈上升趨勢，另該公司固定資產建設改良擴充計畫仍以專案計畫為主，近年專案計畫所需經費占整體固定資產建設改良擴充經費比率約75%。
2.近年一般建設及設備計畫資金來源以自有資金為主，110及111年度自有資金占比逾95%，至112至114年度因有其他資金(如科學園區管理局補助工程款等)之投入，114年度自有資金占比降至77.53%。
3.至專案計畫之資金來源則以政府投資及外借資金為主，110至113年度外借資金占比介於71.90%至85.04%，且逐年上升，114年度因政府投資金額較113年度大幅增加65億2,991萬8千元，增幅達2.13倍，外借資金占比降至55.77%，為近年最低。
表1 110至114年度固定資產建設改良擴充資金來源表
單位：新臺幣千元；%
項目
110年度
111年度
112年度
113年度
114年度
一般建築及設備計畫
政府投資
金額
-
92,414
-
-
-
占比
-
1.87
-
-
-
自有資金
金額
4,514,779
4,839,209
4,903,275
6,210,351
5,932,594
占比
100.00
98.13
87.46
83.68
77.53
其他
金額
-
-
703,202
1,210,821
1,719,844
占比
-
-
12.54
16.32
22.47
小計
4,514,779
4,931,623
5,606,477
7,421,172
7,652,438
專案
計畫
政府投資
金額
3,946,536
4,242,086
3,110,144
3,071,500
9,601,418
占比
28.10
27.05
18.24
14.81
44.00
外借資金
金額
10,100,333
11,438,958
13,904,590
17,640,388
12,169,164
占比
71.90
72.95
81.54
85.04
55.77
其他
金額
-
-
37,959
32,526
50,000
占比
-
-
0.22
0.16
0.23
小計
14,046,869
15,681,044
17,052,693
20,744,414
21,820,582
合計
18,561,648
20,612,667
22,659,170
28,165,586
29,473,020
說 明：1.110至112年度為決算數，113及114年度為預算案數。
2.表內其他係該公司獲花東地區永續發展基金、科學園區管理局、各縣市政府等補助工程款。
資料來源：台水公司提供。
(二)鑑於台水公司部分重大興建計畫完成後經濟效益未如預期，又營運資金餘額持續負值，允宜加強控管各項固定資產購建計畫之成本效益及資金籌措方式
1.依據審計部112年度中央政府總決算審核報告指出略以，台水公司部分計畫包含「平鎮淨水場第二原水抽水站工程」及「花蓮地區自來水供水工程計畫」完成後經濟效益未達預期目標。檢視前述2項計畫108至112年度經濟效益(詳表2)，其中「平鎮淨水場第二原水抽水站工程」設備利用率均未超過30%，實際淨現金流入數遠低於預計值，且投資報酬率持續負值，與預期差異甚大，至「花蓮地區自來水供水工程計畫」各項經濟效益實際值亦均未達預計值，顯示該公司計畫成本效益之評估作業亟待改善。
2.復據行政院「附屬單位預算共同項目編列作業規範」有關營業基金辦理固定資產建設改良擴充規範之第5點規定略以，各事業除有效運用自有資金外，得設法運用舉債經營方式，以發揮財務槓桿原理，惟營運資金餘額已呈負數，或負債對權益比率高於2倍之事業，如未獲准增資或有盈餘可供保留，以改善財務結構者，除因政策需要辦理或業務性質特殊者外，不得再行辦理新興投資計畫。以台水公司近年營運資金餘額情形觀之，該公司連5年為負值(詳表3)，114年底營運資金預計將不足572億2,332萬7千元，與前述規定之控管機制未盡相符。
3.近年台水公司專案計畫主要資金來源為外借資金，鑑於營運資金餘額持續呈負值，又部分重大興建計畫完成後經濟效益未達預期目標，允宜加強控管各項固定資產購建計畫之成本效益及資金籌措方式，並妥擬優先順序，俾維公司健全營運。
綜上，台水公司114年度編列固定資產建設改良擴充預算案數294億7,302萬元，預計資金來源以國內借款121億6,916萬4千元為最多，惟該公司部分重大興建計畫完成後經濟效益未如預期，又近年營運資金餘額持續負值，允宜檢討改善財務結構，並強化各項固定資產購建計畫規劃及評估，俾維公司永續經營。
表2 「平鎮淨水場第二原水抽水站工程」及「花蓮地區自來水供水工程計畫」108至112年度經濟效益表 單位：萬噸；%；新臺幣萬元
計畫
名稱
年度
設備利用率
淨現金流入數
投資報酬率
預計值
實際值
利用率
預計值
實際值
比較增減
預計值
實際值
比較增減
平鎮淨水場第二原水抽水站工程
108
24,820
6,430
25.91
16,563
1,689
-14,874
4.42
-5.10
-9.52
109
24,820
5,940
23.93
16,563
2,344
-14,219
4.42
-7.46
-11.88
110
24,820
4,291
17.29
16,563
4,291
-12,272
4.42
-4.46
-8.88
111
24,820
3,719
14.98
16,563
5,221
-11,342
4.42
-3.87
-8.29
112
24,820
5,841
23.53
16,563
7,322
-9,241
4.42
-0.79
-5.21
花蓮地區自來水供水工程計畫
108
1,606
661
41.16
8,678
5,165
-3,513
100.00
41.16
-58.84
109
1,606
774
48.19
8,678
6,161
-2,517
100.00
48.19
-51.81
110
1,606
845
52.62
8,678
6,752
-1,926
100.00
52.62
-47.38
111
1,606
787
49.00
8,678
6,166
-2,512
100.00
49.00
-51.00
112
1,606
726
45.21
8,678
5,426
-3,252
100.00
45.21
-54.79
資料來源：台水公司提供。
表3 台水公司110至114年度營運資金餘額情形表 單位：新臺幣千元
項目
110年度
111年度
112年度
113年度
114年度
流動資產
3,748,134
3,127,591
4,259,374
2,977,784
3,495,902
流動負債
26,210,031
47,279,273
47,750,432
38,943,059
60,719,229
營運資金餘額
-22,461,897
-44,151,682
-43,491,058
-35,965,275
-57,223,327
說 明：110至112年度為決算數，113及114年度為114年度預算案資產負債預計表所列預計數。
資料來源：台水公司110至112年度決算書、113及114年度為預算案書。