台水公司114年度預計新增長期借款411億元及償還長期債務283億1,133萬元，年底長期債務餘額將達1,324億5,545萬4千元(包含「短期債務-應付到期長期負債」500億8,750萬元及「長期債務-長期借款」823億6,795萬4千元)，並於「營業外費用」項下「利息費用」編列18億1,297萬1千元。經查：

(一)114年度預計債務餘額及利息費用分別為1,324億5,545萬4千元及18億1,297萬1千元，均為近5年最高

彙整台水公司近5年(110至114年度)債務舉借與償還情形、期末債務餘額及利息費用(詳表1)，並說明如下：

1.近5年台水公司舉借債務金額均超過償還金額，又112及113年度(預計)債務舉借金額高逾500億元，雖114年度預計舉借金額降至411億元，惟仍較110及111年度增加。爰此，該公司因自有資金不足，對外舉債規模攀升，又債務償還未明顯增加，致債務餘額持續上升。

2.114年度預計債務餘額達1,324億5,545萬4千元，較113年增加15.41%，又隨舉債金額上升加重利息負擔，114年度利息費用預計高達18億元1,297萬1千元，較113年增加4億6,677萬2千元，其占營業收入比率達5.62%，均為近5年最高；逐年攀升之長期借款及利息費用等對其經營績效及財務結構健全性之影響，亟待重視並研謀具體控管機制因應。

表1 台水公司110至114年度財務概況 單位：新臺幣千元；%

年度

110

111

112

113

114

舉借金額

預算(案)數

36,050,000

23,475,000

51,475,000

52,400,000

41,100,000

決算數

35,600,000

22,400,000

51,475,000

-

-

償還金額

預算(案)數

30,656,340

17,608,250

37,725,740

37,125,740

28,311,330

決算數

30,656,337

17,608,247

37,725,730

-

-

應付到期長期負債

17,608,247

37,713,921

37,118,703

28,311,330

50,087,500

長期借款

68,264,893

52,942,475

67,273,821

91,355,454

82,367,954

合計

85,873,140

90,656,396

104,392,524

119,666,784

132,455,454

利息費用

507,098

757,961

1,337,196

1,346,199

1,812,971

利息費用占營業收入比率

1.63

2.36

4.20

4.10

5.62

說 明：1.110至112年度為決算數。

2.113年度資產負債表數據係依據114年度預算案書之113年度12月31日預計數。

資料來源：台水公司各年度預、決算書。

(二)台水公司債務償還資金來源均以舉借新債支應，又利息費用持續攀升，償債能力亟待改善

檢視台水公司110年至113年8月底債務償還情形(詳表2)及迄113年9月底債務餘額之明細(詳表3)，說明如下：

1.台水公司110年至113年8月底償還債務資金來源均以舉借新債來償還舊債，尚無運用自有資金償還。

2.截至113年9月底債務餘額達837億715萬3千元，包含應付到期長期負債164億833萬3千元及長期借款672億9,882萬元，前者利率介於1.594%至1.9847%，後者則介於1.15%至2.0113%，其中利率超過1.9%之債務餘額共421億元，屬長期借款之金額達396億7,500萬元，占長期借款餘額比率為58.95%。

3.鑑於台水公司近4年度債務償還均以舉借新債償還，且債務舉借連年較償還數多，又借款利率逐漸升高，該公司預計債務餘額及利息費用持續攀升，114年度分別達1,324億5,545萬4千元及18億1,297萬1千元，均為近5年最高，償債能力亟待改善，允宜研謀有效減債措施，俾逐步健全財務結構。

綜上，台水公司114年度預計新增長期借款411億元及償還長期債務283億1,133萬元，114年度預計債務餘額高達1,324億5,545萬4千元，為近5年最高，鑑於近年該公司償還長期債務資金來源主要以舉借債務支應，又利息費用逐年攀升，允宜檢討強化資金運用控管機制，審慎評估對外舉債規模之妥適性，並研謀具體償債計畫，俾維財務健全。

表2 台水公司110至113年8月底債務償還資金來源表

單位：新臺幣千元

年度

債務償還資金來源

舊債利率

新債利率

舉新還舊

自有資金

合計

110

30,656,337

-

30,656,337

0.5642%-0.6127%

0.3109%-0.5642%

111

17,608,247

-

17,608,247

0.5558%-1.2547%

0.4263%-1.2547%

112

37,725,730

-

37,725,730

1.4429%-1.5783%

1.3369%-1.5783%

113

20,717,397

-

20,717,397

1.7492%

1.6553%

說 明：110至112年度為決算數，113年度為迄8月底執行數。

資料來源：台水公司提供。

表3 台水公司截至113年9月底債務餘額金額及利率明細表

單位：新臺幣千元；%

科目名稱

小計

利率

金額

應付到期長期負債

16,408,333

逾1.500%至1.700%

10,000,000

逾1.700%至1.900%

3,983,334

逾1.900%

2,425,000

長期借款

67,298,820

1.15%至1.700%

2,690,487

逾1.700%至1.900%

24,933,334

逾1.900%

39,675,000

合計

83,707,153

-

-

說 明：上表金額以新臺幣千元表達，經四捨五入後，加總與小計略有差異。

資料來源：台水公司提供。

（分機：1922 羅玉姍）